二季报点评：万家鑫动力月月购一年滚动混合基金季度涨幅6.06%

证券之星消息，日前万家鑫动力月月购一年滚动混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.84亿元，季度净值涨幅为6.06%。

从业绩表现来看，万家鑫动力月月购一年滚动混合基金过去一年净值涨幅为-1.78%，在同类基金中排名3671/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-16.1%，成立以来的最大回撤为-44.12%。

从基金规模来看，万家鑫动力月月购一年滚动混合基金2026年二季度公布的基金规模为0.84亿元，较上一期规模1.19亿元变化了-3462.21万元，环比变化了-29.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.8%，无债券类资产，现金占净值比12.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.64%，第一大重仓股为TCL科技（000100），持仓占比为8.28%。

万家鑫动力月月购一年滚动混合现任基金经理为高源。其中在任基金经理高源已从业10年又260天，2020年6月18日正式接手管理万家鑫动力月月购一年滚动混合，任职期间累计回报为-25.71%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家消费成长（519193），季度净值涨幅为7.93%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,尽管外部环境扰动有所加剧,中国经济仍保持了平稳运行的基本态势。分不同行业:二季度以来,以AI为代表的高科技制造业仍然是经济转型的主要亮点,房地产和基建行业对经济的拉动作用仍然不显著。地缘政治因素带来国际油价、贵金属价格和国际运价等宏观变量的大幅波动,对相关企业经营造成扰动。消费领域呈现出结构性分化特征:航空、旅游、免税等行业呈现前高后低,期初有恢复迹象,但之后在油价等因素的直接和间接影响下面临压力;而家电、食品饮料、餐饮等日常消费品在低基数、行业自身结构调整下,有逐步企稳的迹象。出口方面整体仍表现出很强的韧性,且国际局势变化在某种程度上进一步强化了中国制造业在完整供应链方面的竞争力。资本市场方面,2026年二季度,A股市场整体呈现“窄幅震荡”格局,上证指数在3900-4500附近波动。4月,指数在政策预期与业绩披露双重博弈下指数走高,5-6月受外部流动性预期反复及地缘因素扰动,市场风险偏好有所回落,主要宽基指数震荡波动。上证指数二季度累计上涨5.2%,季末收于4094.4点;深成指上涨20.24%,创业板指表现最佳、累计上涨36.35%。我们的持仓在二季度保持相对稳定,其中非银行业、传统消费受市场风格等因素影响,在5月前后出现显著的下跌,面板行业受益于基本面改善和AI主题拉动,有一定幅度的上涨。我们仍坚持以自下而上的深度研究为核心,重点布局具备长期竞争优势和稳健现金流的公司。从二季度向后看,部分消费品行业面临供给收缩、基数效应等带来的投资机会,另外,在整体的通缩背景下,部分竞争格局较好、供需结构改善的细分板块也孕育着投资机会。展望2026年下半年,经济仍然面临各种不确定因素:海外AI叙事受到边际的扰动,国际地缘局势的反复拉扯将对油价等大宗商品价格形成持续扰动,贸易争执不断。在外部贸易环境压力持续增大的背景下,国内拉动内需政策将有更大的发力空间。我们认为,市场最终会反映流动性和企业盈利的变化,我们更关注实体经济基本面的真实变化带来的投资机会。

本文数据来源于万家鑫动力月月购一年滚动混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。