二季报点评：华安聚优精选混合基金季度涨幅-7.80%

证券之星消息，日前华安聚优精选混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模27.83亿元，季度净值涨幅为-7.8%。

从业绩表现来看，华安聚优精选混合基金过去一年净值涨幅为-2.64%，在同类基金中排名3737/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-22.3%，成立以来的最大回撤为-60.04%。

从基金规模来看，华安聚优精选混合基金2026年二季度公布的基金规模为27.83亿元，较上一期规模34.34亿元变化了-6.51亿元，环比变化了-18.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.51%，债券占净值比0.41%，现金占净值比8.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.99%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为6.97%。

华安聚优精选混合现任基金经理为饶晓鹏。其中在任基金经理饶晓鹏已从业12年又63天，2020年7月16日正式接手管理华安聚优精选混合，任职期间累计回报为-36.68%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度市场整体呈现震荡态势,但行业层面的结构性分化极为显著。其中,电子、通信、建材、机械及基础化工等板块表现相对强势;而消费者服务、农林牧渔、石油石化、钢铁及传媒等板块则表现相对落后。受市场环境及外部宏观因素扰动,本季度我们对组合进行了适度调整:主动降低了有色金属、机械等行业的持仓比例,同时增加了医药、金融等行业的配置权重。市场表现较好的标的主要集中在AI硬件上游的零部件与材料领域,这些方向整体景气度较高。然而,我们注意到部分相关板块的估值已达到甚至突破历史极值。出于风险控制考量,产品在这些高拥挤度方向的参与度较低,未能给持有人带来显著的超额回报。另一方面,非AI相关领域的持仓整体承压下行,亦对组合净值造成了一定拖累。外部环境方面经历了美以伊地缘冲突,对全球石化能源供应造成了实质性冲击。尽管霍尔木兹海峡完全封锁的概率极低,但短期内或难以恢复至过往畅通无阻的状态。目前,市场对该冲突的定价已基本钝化,但其对基本面的深远影响不容忽视。在此期间,中国能源供应体系的韧性得到了充分验证。得益于近年来持续推进的能源转型战略,新能源、储能及电动车的广泛推广应用,为我国能源安全提供了极大的缓冲空间与硬性支撑。此次冲突后,全球对能源安全与供给自主的重视程度必将进一步提升;而中国已验证且具备经济性的能源替代方案,其供应链的长期战略价值有望在未来逐步显现。二季度,A股市场内部的结构性分化已达到历史极值,全球资本市场亦在高度聚焦AI投资主线。我们深信AI产业的广阔发展空间与应用前景,但同时也会辩证地看待二级市场的投资热度。在市场交易拥挤度达到极值的背景下,部分依然保持良好盈利增长的资产,其估值却处于历史极低水平。展望下半年,我们将对这些具备高性价比的方向给予更多关注与布局。

本文数据来源于华安聚优精选混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。