二季报点评：华商龙头优势混合基金季度涨幅95.33%

证券之星消息，日前华商龙头优势混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模75.26亿元，季度净值涨幅为95.33%。

从业绩表现来看，华商龙头优势混合基金过去一年净值涨幅为168.52%，在同类基金中排名61/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-23.99%，成立以来的最大回撤为-45.89%。

从基金规模来看，华商龙头优势混合基金2026年二季度公布的基金规模为75.26亿元，较上一期规模9.82亿元变化了65.44亿元，环比变化了666.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.83%，无债券类资产，现金占净值比13.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.69%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.71%。

华商龙头优势混合现任基金经理为彭雾。其中在任基金经理彭雾已从业1年又197天，2025年3月14日正式接手管理华商龙头优势混合，任职期间累计回报为206.59%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华商龙头优势混合（008555），季度净值涨幅为95.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季报中我们提到今年以来海外算力的产业进展持续加速,Anthropic的ARR实现快速增长,但是年中开始由于Meta考虑把多余AI算力对外商业化、anthropic的ARR月度没有加速、上游原材料持续涨价等因素,市场开始担心AI商业化闭环和CSPcapex的持续性。我们认为,Meta的算力外租是算力代际切换而非弃牌,中期来看金融/法律等场景也有望接力coding打开市场空间,用户数据飞轮刚刚启动,B端商业化有望保持较快增速,帮助AI全行业跑通正循环。因此,依旧重点配置海外算力,优选光模块、PCB、MLCC。半导体方面,存储板块开始脱离现货价格的束缚,回归到业绩对应的本质:即合约价和LAT(长协)的变化。一季报中我们提到LLM==>Agent==>Harness演进路径带来的Agent爆发才是本质:单位效率提升,但是需要更多的token并且需要更多的存储去承载。二季度以来,agent带来的存储需求量提升开始更加明显,同时原厂通过转移利基型产能从而提升大宗产能的动作也在加速,因此利基型存储的供需缺口持续拉大,因此我们依旧重点配置利基型存储板块。本基金投资依旧以AI为主线,以海外算力链为核心,从行业周期的位置和竞争格局出发,挖掘优质成长个股,以此获得中长期投资回报。

本文数据来源于华商龙头优势混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。