二季报点评：中邮科技创新精选混合A基金季度涨幅100.21%

证券之星消息，日前中邮科技创新精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.95亿元，季度净值涨幅为100.21%。

从业绩表现来看，中邮科技创新精选混合A基金过去一年净值涨幅为105.41%，在同类基金中排名334/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-23.8%，成立以来的最大回撤为-50.31%。

从基金规模来看，中邮科技创新精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为3.95亿元，较上一期规模3.14亿元变化了8125.14万元，环比变化了25.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.76%，无债券类资产，现金占净值比8.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.64%，第一大重仓股为芯源微（688037），持仓占比为8.35%。

中邮科技创新精选混合A现任基金经理为王瑶。其中在任基金经理王瑶已从业4年又178天，2022年1月26日正式接手管理中邮科技创新精选混合A，任职期间累计回报为77.76%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中邮科技创新精选混合A（008980），季度净值涨幅为100.21%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度A股整体震荡走强,科技成长贯穿全季主线,市场先后经历了"抱团海外链——切换国产链——科技与非科技再平衡"三个阶段,上证综指突破4197点前期高点。进入二季度,市场围绕财报季展开抱团,"站在光里"成为一时风潮。随着市场对中东冲突逐步脱敏、美元流动性恐慌缓解,资金持续向业绩确定性最高的方向集中:光模块凭借强劲的一季报成为财报季核心主线,光芯片、光纤光缆等细分赛道全面开花。进入五月,交易拥挤之下市场转入高位轮动,海外交易重心切换至CPU与存储涨价,A股部分"光"内资金流向国产算力链,也有部分资金因畏高转向通胀顺周期方向。进入六月,市场开始在科技与非科技之间寻求再平衡,前期被科技虹吸资金的板块迎来补涨,其中券商凭借跟投科创板IPO带来的业绩弹性最具代表性。与此同时,海外存储涨价不断超预期、海内外存储厂扩产预期持续强化,半导体设备接棒成为市场主线,双创指数不断刷新新高。二季度,我们在一季度判断的基础上,对持仓中的扩产链进行了进一步跟踪与优化,在市场调整震荡中持续加大板块配置,并在跟踪过程中优化了持仓结构。同时,基于对海外缺电产业链的跟踪,我们判断今年北美电力对数据中心建设大概率不构成硬约束,因此降低了缺电链的配置;基于对国产算力的持续跟踪,我们认为进入下半年国产算力的投资机会将逐渐凸显,并于二季度末加大了国产算力的配置比例。截至二季度末,组合上半年实现了翻倍收益,我们认为仍有可以优化的空间:尽管截至上半年我们在存储板块仍保有不少持仓,但前期对存储板块的减仓偏早,暴露出我们对产业的理解仍有提升余地。我们已对其中的节奏把握与产业认知进行了复盘,希望在未来的投资中更好地把握行情。我们始终坚持"研究创造价值"的理念,不断加深对产业趋势的理解,力争把握主线投资机会。过去一段时间,我们在部分阶段的操作并不理想,但我们相信,投资框架在持续完善中将不断提升胜率,帮助投资者在变化的市场中获得更好的回报。我们认为,AI基建带来的投资机会是全面而巨大的。我们看好人工智能建设周期正在向国内转移,将持续挖掘相关板块的投资机会。

本文数据来源于中邮科技创新精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。