二季报点评：500等权ETF前海开源基金季度涨幅10.97%

证券之星消息，日前500等权ETF前海开源基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.71亿元，季度净值涨幅为10.97%。

从业绩表现来看，500等权ETF前海开源基金过去一年净值涨幅为22.08%，在同类基金中排名1172/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.44%。而基金过去一年的最大回撤为-14.13%，成立以来的最大回撤为-35.56%。

从基金规模来看，500等权ETF前海开源基金2026年二季度公布的基金规模为0.71亿元，较上一期规模7152.69万元变化了-48.24万元，环比变化了-0.67%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.47%，债券占净值比0.03%，现金占净值比2.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.78%，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓占比为0.61%。

500等权ETF前海开源现任基金经理为梁溥森 孔芳。其中在任基金经理梁溥森已从业6年又77天，2020年5月7日正式接手管理500等权ETF前海开源，任职期间累计回报为73.69%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为民企300ETF前海开源（159106），季度净值涨幅为25.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度以来,A股市场呈现出了“冰与火”的割裂走势。各大核心宽基指数震荡上行,中证500等权重指数上涨6.76%,同期本基金上涨10.97%,表现优于业绩比较基准。市场内部结构极度撕裂,强弱分化特征显著。科技板块相关个股走出了波澜壮阔的行情,中信电子一级行业超过200个个股在二季度创出了历史新高;市场交投活跃度持续升温,两市成交量维持在2万亿至3万亿的高位区间,两融余额突破3万亿,再创历史新高。与指数、热门板块的强势表现形成鲜明反差的是,多数传统行业个股、中小个股持续走弱。2026年以来,截至6月30日万得全A个股中位数跌幅高达15%,超18%的个股价格已跌破2024年9月23日的收盘点位,在这一波慢牛行情里受尽了煎熬。二季度以来,大资金再度调仓降温,多只巨型宽基ETF规模明显回落,整体规模回归到了2024年一季度的水平,在宽基ETF抛售的过程中大量非核心板块个股估值持续下修,不少基本面稳健的标的也出现了明显错杀。为了满足最小申购赎回上限,本基金对个别成分股进行了高低配,这种偏离使得我们本季度相对于指数获得了显著的超额收益,但跟踪误差同样显著放大,后续伴随着市场割裂程度的下降,这种偏离有望出现明显的收缩。展望后市,我们认为A股中长期向好的趋势仍未发生变化。随着美伊相关协议落地,全球地缘风险大幅缓释,市场整体风险偏好有望持续修复。经历了本轮地缘冲突,兼具安全性与高成长性的中国资产稀缺价值得到凸显,且在全球权益资产估值比价体系中,A股具备显著的估值折价。从国内来看,今年作为“十五五”开局之年,稳增长政策持续发力,经济企稳回暖的趋势不断巩固,为资本市场筑牢了基本面根基。叠加全球科技板块行情共振,A股热门科技标的持续吸引增量资金聚焦,市场交投热度居高不下。2026年上半年万得全A累计成交金额突破310万亿,较去年同期增幅超过90%;两融余额持续创出历史新高、新股上市初期的财富效应持续聚集人气,多项数据均印证了当下市场的亢奋情绪。在此背景下,惯性上行或是A股阻力较小的运行方向。在当前市场极致分化、结构撕裂的行情下,多数普通投资者无需纠结科技板块与传统板块的博弈,可以通过中证500指数等核心宽基指数进行均衡配置,规避单一行业、个股的波动风险,把握A股整体的中长期配置红利。本基金的标的指数在定期调整时通过赋予中证500指数成分股以相同的权重,可以帮助投资者获得一定的小市值暴露,在行业配置上更为均衡,并在每半年的定期调整中强制再平衡,自带高抛低吸的反转策略属性。作为一个被动指数基金,本基金将依然遵循一贯的投资逻辑,力争实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益,并通过参与新股申购、转债套利、期现套利等方式获得超额收益。本基金将持续关注成份股的基本面变化情况,通过监控成份股负面信息及其影响,在不影响本基金投资运作的情况下及时对潜在“地雷股”进行出清,并力争通过多种方式对基金业绩进行一定的增厚,积跬步以致千里,力争在紧密跟踪业绩比较基准并追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的同时,能够为持有人贡献一定的业绩正偏离。

本文数据来源于500等权ETF前海开源2026年中报，仅供参考不构成投资建议。