二季报点评：MSCI中国ETF招商基金季度涨幅13.87%

证券之星消息，日前MSCI中国ETF招商基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.27亿元，季度净值涨幅为13.87%。

从业绩表现来看，MSCI中国ETF招商基金过去一年净值涨幅为19.31%，在同类基金中排名1330/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.44%。而基金过去一年的最大回撤为-10.54%，成立以来的最大回撤为-37.07%。

从基金规模来看，MSCI中国ETF招商基金2026年二季度公布的基金规模为4.27亿元，较上一期规模4.18亿元变化了932.42万元，环比变化了2.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.98%，无债券类资产，现金占净值比1.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.82%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.21%。

MSCI中国ETF招商现任基金经理为范刚强。其中在任基金经理范刚强已从业6年又236天，2023年5月23日正式接手管理MSCI中国ETF招商，任职期间累计回报为26.82%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为MSCI中国ETF招商（515160），季度净值涨幅为13.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,随着美伊冲突逐步缓和、霍尔木兹海峡通航风险下降以及国际油价自高位回落,A股市场整体呈现震荡修复走势。外部环境方面,二季度全球风险资产价格较一季度明显修复,全球市场由能源断供冲击下的“滞胀担忧”重新转向AI产业趋势延续、流动性预期改善以及企业盈利修复。随着AI算力基础设施、半导体及硬件产业链景气度持续提升,全球科技成长资产风险偏好有所回升。国内方面,政策预期较一季度有所改善,稳增长政策持续推进,资本市场改革和科技自主可控方向继续获得市场关注。随着智谱、MiniMax等国产大模型能力持续追赶,以及国产硬件链的逐步突破,市场对AI国产链中长期发展的信心有所修复。同时,出口在外需支撑下继续展现较强韧性,尤其是AI相关电子、先进制造、新能源车及高端装备等领域表现相对较好,对国内经济预期形成一定支撑。不过,居民消费和地产链条仍处于修复过程中,市场整体风险偏好仍受到盈利预期和政策落地节奏的影响。二季度MSCI中国A股国际通指数上涨11.74%。报告期内,本基金作为ETF基金,实现了对业绩基准指数的良好跟踪。

本文数据来源于MSCI中国ETF招商2026年中报，仅供参考不构成投资建议。