二季报点评：中银证券优选行业龙头混合A基金季度涨幅41.62%

证券之星消息，日前中银证券优选行业龙头混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.76亿元，季度净值涨幅为41.62%。

从业绩表现来看，中银证券优选行业龙头混合A基金过去一年净值涨幅为42.37%，在同类基金中排名1229/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-34.23%，成立以来的最大回撤为-74.39%。

从基金规模来看，中银证券优选行业龙头混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.76亿元，较上一期规模6278.11万元变化了1331.17万元，环比变化了21.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.75%，债券占净值比4.28%，现金占净值比3.1%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.98%，第一大重仓股为旭光电子（600353），持仓占比为9.28%。

中银证券优选行业龙头混合A现任基金经理为宋方云。其中在任基金经理宋方云已从业3年又211天，2023年11月16日正式接手管理中银证券优选行业龙头混合A，任职期间累计回报为13.93%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银证券优选行业龙头混合A（009640），季度净值涨幅为41.62%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度市场风险偏好得到快速修复,市场呈现结构性行情机会。AI算力和国产半导体景气方向得到增量资金的大幅加仓,传统行业承压。国内经济结构中投资和消费依然低迷,但高端制造业和科技占比持续提升,其出口的量价表现超预期。本基金二季度降低了主题方向的配置,增加了AI算力和国内半导体方向的仓位,尤其在AI产业升级过程中供应链通胀环节,如具备量价齐升驱动逻辑的CCL方向,及地缘摩擦带来国产半导体替代方向。展望2026年后续,地缘政治冲突将会走向明朗化,AI的资本开支的延续性成为市场关注焦点。全球资源品的涨价后期对经济的影响将是一个长尾效应,科技上游原材料的需求承接也会对终端的需求带来一定的承压。全球经济秩序恢复将会给出海竞争力较强的经济体带来投资机会,全球的能源结构调整优先级也会将得到提升,工业制造能力是秩序重建的核心竞争要素。“十五五”规划依然践行经济结构转型高质量高发展,其规划的新兴战略产业依然是未来投资的重要方向,新质生产力中的科技自主可控和追赶海外AI产业节奏成为了两个重要的发展方向。本基金仓位配置将聚焦在新质生产力领域,重点行业优选在新兴科技、高端制造和新能源方向上。

本文数据来源于中银证券优选行业龙头混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。