二季报点评：东兴兴晟混合A基金季度涨幅5.74%

证券之星消息，日前东兴兴晟混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为5.74%。

从业绩表现来看，东兴兴晟混合A基金过去一年净值涨幅为13.02%，在同类基金中排名2611/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-11.32%，成立以来的最大回撤为-27.11%。

从基金规模来看，东兴兴晟混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1542.04万元变化了-31.05万元，环比变化了-2.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.55%，债券占净值比6.43%，现金占净值比10.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.74%，第一大重仓股为艾力斯（688578），持仓占比为4.73%。

东兴兴晟混合A现任基金经理为李晨辉 李兵伟。其中在任基金经理李晨辉已从业10年又41天，2020年8月5日正式接手管理东兴兴晟混合A，任职期间累计回报为44.03%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东兴兴晟混合A（009327），季度净值涨幅为5.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,随着美伊冲突逐步走向缓和,全球风险偏好逐步回升,主要宽基指数均录得正收益。但结构表现极度分化,硬科技成为市场主线,驱动双创指数表现遥遥领先。行业层面,资金缩圈聚焦于AI上游硬科技产业链,不断挖掘细分领域投资机会,而内需与周期板块整体承压。从基本面上看,AI资本开支带动了硬科技板块的高增长,无论是从上市公司财报还是高频数据均可以得到印证。而消费在多重深层次因素叠加下,基本面承压,社零单月转负。周期板块在海外加息预期下,也出现明显调整。但市场在对新老经济体基本面分化定价的过程中,我们认为还是出现了一些非理性的判断,一些基本面优质的上市公司估值已经明显低于其内在价值。这种极端分化的市场环境,确实给我们的量化策略带来一定的考验。但我们的策略经历过反复的迭代优化,在二季度经受住了市场的考验。东兴兴晟的投资策略侧重于组合的构建而非择时,底层的选股逻辑主要基于基本面多因子模型,采用分散化投资理念,重点关注兼具估值和成长性的公司。通过模型筛选,重点选择成长性好,盈利能力强的公司,结合估值预期形成投资组合,2026年二季度量化选股模型有效地抓住了结构性机会。同时,组合构建过程中的风险控制模块发挥了极大的作用,将我们的回撤控制在一个较低的水平。

本文数据来源于东兴兴晟混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。