二季报点评：港股创新药ETF广发基金季度涨幅-12.68%_基金频道

证券之星消息，日前港股创新药ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模240.39亿元，季度净值涨幅为-12.68%。

从业绩表现来看，港股创新药ETF广发基金过去一年净值涨幅为-11.35%，在同类基金中排名300/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.61%。而基金过去一年的最大回撤为-37.97%，成立以来的最大回撤为-49.11%。

从基金规模来看，港股创新药ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为240.39亿元，较上一期规模248.48亿元变化了-8.09亿元，环比变化了-3.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.03%，无债券类资产，现金占净值比3.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.64%，第一大重仓股为信达生物（01801），持仓占比为10.15%。

港股创新药ETF广发现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业12年又115天，2022年7月1日正式接手管理港股创新药ETF广发，任职期间累计回报为18.32%。目前还管理着41只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板ETF广发（159952），季度净值涨幅为37.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：与美股的狂欢形成鲜明对比,2026年第二季度港股市场表现弱势,整体表现不佳,在全球主要股市中表现较差。港股市场的行业结构特征使其在本轮全球科技行情中处于劣势。当前全球资本市场的核心叙事已从“AI应用想象”转向“AI硬件利润兑现”。然而,港股科技股仍以互联网应用和消费科技平台为主,AI硬件相关成分股权重相对不高,导致其未能享受到硬件端的盈利红利,而新能源汽车及创新药等板块,因需求复苏不及预期或商业化落地缓慢,表现亦不佳。同时,受美元流动性收敛、美联储加息预期提升、盈利预期下修以及地缘政治扰动影响,外资持续减仓港股,并向其他新兴市场分配。港股创新药虽然一季度BD延续去年高增长,同时ASCO中国参展数量和成果较多,但受到AI热潮等虹吸效应影响,今年二季度表现不佳。中证香港创新药指数在港股通范围内中选取不超过50家主营业务涉及创新药研发的上市公司证券作为指数样本,以反映香港市场创新药主题上市公司证券的整体表现。作为ETF基金,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。本报告期内,本基金的份额净值增长率为-12.68%,同期业绩比较基准收益率为-12.91%。

本文数据来源于港股创新药ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。