二季报点评：恒生消费ETF广发基金季度涨幅-10.13%

证券之星消息，日前恒生消费ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.47亿元，季度净值涨幅为-10.13%。

从业绩表现来看，恒生消费ETF广发基金过去一年净值涨幅为-16.07%，在同类基金中排名317/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.61%。而基金过去一年的最大回撤为-26.7%，成立以来的最大回撤为-26.7%。

从基金规模来看，恒生消费ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为4.47亿元，较上一期规模9.68亿元变化了-5.21亿元，环比变化了-53.81%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.43%，无债券类资产，现金占净值比4.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.22%，第一大重仓股为创科实业（00669），持仓占比为12.13%。

恒生消费ETF广发现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业12年又115天，2023年8月10日正式接手管理恒生消费ETF广发，任职期间累计回报为-9.42%。目前还管理着41只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板ETF广发（159952），季度净值涨幅为37.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：与美股的狂欢形成鲜明对比,2026年第二季度港股市场表现弱势,整体表现不佳,在全球主要股市中表现较差。港股市场的行业结构特征使其在本轮全球科技行情中处于劣势。当前全球资本市场的核心叙事已从“AI应用想象”转向“AI硬件利润兑现”。然而,港股科技股仍以互联网应用和消费科技平台为主,AI硬件相关成分股权重相对不高,导致其未能享受到硬件端的盈利红利,而新能源汽车及创新药等板块,因需求复苏不及预期或商业化落地缓慢,表现亦不佳。同时,受美元流动性收敛、美联储加息预期提升、盈利预期下修以及地缘政治扰动影响,外资持续减仓港股,并向其他新兴市场分配。消费复苏呈现“供给出清先行、需求温和修复”的特征。一方面,餐饮堂食场景在低基数下持续修复,带动啤酒、速冻食品、调味品等必选消费需求增长;另一方面,五一假期及暑期旅游旺季的到来,使旅游出行、酒店餐饮等线下消费迎来边际改善,但在半导体强势表现下,资金虹吸效应强烈,恒生消费板块整体表现依然低迷。恒生消费指数旨在反映提供与日常消费相关的消费品制造及服务的香港上市证券之整体表现。作为ETF,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整和申购赎回等因素。本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。本报告期内,本基金的份额净值增长率为-10.13%,同期业绩比较基准收益率为-12.05%。

本文数据来源于恒生消费ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。