二季报点评：银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金季度涨幅41.80%

证券之星消息，日前银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模43.92亿元，季度净值涨幅为41.8%。

从业绩表现来看，银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金过去一年净值涨幅为30.98%，在同类基金中排名37/120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.2%。而基金过去一年的最大回撤为-18.2%，成立以来的最大回撤为-25.93%。

从基金规模来看，银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金2026年二季度公布的基金规模为43.92亿元，较上一期规模23.08亿元变化了20.83亿元，环比变化了90.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.24%，无债券类资产，现金占净值比15.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.96%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为8.16%。

银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C现任基金经理为马君。其中在任基金经理马君已从业13年又324天，2023年3月15日正式接手管理银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C，任职期间累计回报为101.49%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为通信ETF银华（159994），季度净值涨幅为80.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在报告期内,我们积极改进自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。除此之外运用自行开发的量化投资模型,精选细分子行业个股,力争实现超越行业的阿尔法收益。回顾2026年第二季度,纳斯达克100指数累计上涨27.53%,整体呈冲高后高位震荡的格局。行情主要由盈利上修驱动:AI算力产业链一季度业绩及前瞻指引持续超预期,带动板块盈利预测集体上调,贡献了大部分涨幅;虽然六月指数随着宏观和地缘政治波动加大,但随着地缘风险缓释、停火预期确立,科技股在季末重新主导行情。产业层面,美股科技一季度财报季为市场奠定了坚实的基本面基调。主要科技股业绩普遍超预期,营收与利润增长保持强劲,云与AI相关业务的贡献尤为突出,验证了AI商业化进程的实质推进。这一盈利韧性有效抬升了市场对全年的盈利预期。宏观层面,联储六月议息会议表态延续抗通胀基调,点阵图显示年内加息预期升温,一度引发波动,但中东地缘冲突的缓和预期降低了能源端供给冲击的尾部风险,也在一定程度上削弱了通胀超预期反弹的上行风险。整体上看,上半年美股科技板的定价始终围绕产业基本面展开,宏观利率因素更多体现为阶段性扰动,而非趋势性主导变量。展望后市,我们认为美股科技板块中长期的产业上行逻辑并未发生根本变化。产业景气持续扩散——算力、存储、应用各环节需求信号依然强劲,盈利韧性提供基本面支撑。但AI高预期以及宏观地缘的不确定性,均可能增加波动。整体而言,波动本质是预期与估值的再平衡,而非行情趋势的终结;市场将在分歧中持续验证AI的实体经济价值,具备扎实基本面支撑的核心资产仍具备中长期配置价值。截至本报告期末银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A基金份额净值为2.2478元,本报告期基金份额净值增长率为41.92%;截至本报告期末银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C基金份额净值为2.2146元,本报告期基金份额净值增长率为41.80%;业绩比较基准收益率为12.01%。

本文数据来源于银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。