证券之星消息，日前融通核心价值混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.02亿元，季度净值涨幅为22.11%。
从业绩表现来看，融通核心价值混合A基金过去一年净值涨幅为18.66%，在同类基金中排名50/120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.2%。而基金过去一年的最大回撤为-14.55%，成立以来的最大回撤为-50.35%。
从基金规模来看，融通核心价值混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.02亿元，较上一期规模5047.21万元变化了5115.41万元，环比变化了101.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比76.73%，无债券类资产，现金占净值比9.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.73%，第一大重仓股为阿斯麦（ASML），持仓占比为3.08%。
融通核心价值混合A现任基金经理为何博 程越楷。其中在任基金经理何博已从业8年又3天，2023年10月14日正式接手管理融通核心价值混合A，任职期间累计回报为46.99%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为融通核心价值混合A（161620），季度净值涨幅为22.11%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：由于中东局势逐渐缓解,全球资本市场在2026年第二季度明显回暖,标普500指数当季上涨15%。市场上涨的同时,结构性分化特征相当显著。在人工智能领域技术和商业化不断进展下,科技行业景气度显著提升,科技行业领涨,纳斯达克100指数第二季度上涨28%。与此同时,全球经济K型分化加剧,与宏观经济相关性较强的恒生指数下跌8%。2026年第二季度市场结构性特征异常显著,科技硬件行业景气度较传统经济领域的优势持续扩大,因此,我们明显降低了港股配置,增持了美股。结构上看,增加了对半导体、半导体设备、通信设备、网络安全、工业软件、能源设备、云计算等受益于人工智能发展的行业的持仓,减少了医药、消费、机械、电力、化工等景气变化不明显的行业的持仓。我们认为人工智能带来的产业趋势仍未走完,仍有较大投资机会。但部分产业链上细分环节的股票涨幅已经很大,当前的股价需要产品大幅涨价或未来业务显著进展才能支撑。当前市场对上游硬件产品涨价及需求大幅增长的预期较强,从长期看部分行业的格局存在恶化的风险。且人工智能技术路径或节奏的波动可能导致股价大幅波动。因此,我们对人工智能相关领域的投资逻辑从弹性转向确定性。在标的筛选上,我们优选海外人工智能相关业务占比高的公司,且优选行业壁垒高、主要行业参与者扩产谨慎的环节。从组合的配置结构上,我们显著增加了海外龙头公司的配置,主要是基于远期行业格局确定性的考虑。从市场选择看,本轮全球权益的行情可能走入后半程,在行情前半程我们更多考虑估值弹性,主要参与估值性价比高的港股市场。进入行情后半程,我们开始考虑市场波动加大的风险。美股的估值波动区间相对较小,且流动性环境较好,因此我们显著增大了美股配置。往后看,我们仍将聚焦全球大科技行业的投资机会,以美股科技龙头作为主要投资标的。我们将密切关注人工智能商业化的进展以及市场格局的变化,在半导体、云计算等行业做适度的轮动。
本文数据来源于融通核心价值混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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