二季报点评：国泰金马稳健混合C基金季度涨幅28.82%

证券之星消息，日前国泰金马稳健混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为28.82%。

从业绩表现来看，国泰金马稳健混合C基金过去一年净值涨幅为6.67%，在同类基金中排名1383/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-24.68%，成立以来的最大回撤为-35.14%。

从基金规模来看，国泰金马稳健混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模898.04万元变化了620.93万元，环比变化了69.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.83%，无债券类资产，现金占净值比18.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.49%，第一大重仓股为精测电子（300567），持仓占比为7.76%。

国泰金马稳健混合C现任基金经理为谢泓材。其中在任基金经理谢泓材已从业2年又311天，2023年9月15日正式接手管理国泰金马稳健混合C，任职期间累计回报为6.62%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰金马稳健混合A（020005），季度净值涨幅为29.0%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度的市场完全走出地缘战争的担忧,代表产业趋势和高景气度的AI产业链高歌猛进,此前我们围绕未来产业的布局受地缘回撤较大、我们均衡后加大国产化配置力度,更多兼顾风险和收益的匹配程度。策略的运作上,我们维持此前的观点不变:整体上我们选择优势制造业细分龙头作为底仓,在代表新质生产力的成长股方向结合估值和未来成长空间选择具备独特竞争优势的细分行业和隐形冠军进行配置。地缘战争带来的不确定性使得我们重视以能源安全为主线的新的产业构建、油价抬高通胀中枢背景下对主题策略的压制,我们将围绕泛能源安全(包括能源替代)、未来产业和战争脱敏相关的资产做评估和布局。往后看,十五五规划乃至大国博弈的深水区,以具身智能为代表的AI应用等生产力变革,是绕不开的效率提升的重点,由此衍生带动的产业链升级机会是无比巨大的,无论数量级还是价值量都是继手机、汽车之后的超大市场。在此,我们不仅能找到具备中国制造优势的机器人软硬件供应链的技术变革和具备大规模生产能力的公司,也能在场景落地和赋能千行百业过程中找到一批受益的企业,由此通过产业挖掘和跟踪研判捕捉未来产业走进现实和共性技术平台企业升级的投资机会,调整后更加具备战略价值。同时,AI产业链的大时代需求最旺盛的还是在人口基数最庞大、制造业体系最完备的中国,围绕国产化带来的一系列产业投资机会都将纳入我们的视野。

本文数据来源于国泰金马稳健混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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