二季报点评：信澳优享生活混合A基金季度涨幅21.51%

证券之星消息，日前信澳优享生活混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.53亿元，季度净值涨幅为21.51%。

从业绩表现来看，信澳优享生活混合A基金过去一年净值涨幅为-18.21%，在同类基金中排名4401/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-32.31%，成立以来的最大回撤为-32.31%。

从基金规模来看，信澳优享生活混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.53亿元，较上一期规模1.48亿元变化了470.47万元，环比变化了3.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.26%，无债券类资产，现金占净值比6.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.4%，第一大重仓股为燕麦科技（688312），持仓占比为8.17%。

信澳优享生活混合A现任基金经理为杨珂。其中在任基金经理杨珂已从业6年又71天，2023年3月14日正式接手管理信澳优享生活混合A，任职期间累计回报为-3.22%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳优享生活混合A（017977），季度净值涨幅为21.51%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场的交易重心从由战争引发的石油危机,转向AI,按照申万行业指数,二季度涨幅排名最靠前的三大板块:建材(主要是AI需求带动的玻纤布涨价)、电子(AI拉动的存储、元器件、半导体涨价)和通信(AI光通信)。二季度AI的需求暴增反映在Token使用量的进一步飞速增长,主要的驱动因素是AI智能体大规模应用,同时,国产低成本模型迅速抢占了全球开发者的流量。二季度,对组合产生正贡献的领域主要在以下几个领域:(1)受益于AI拉动的电子板块:我们仔细研究了一些细分领域,尽管AI大模型的盈利模式尚有争议,我们遵循受益于AI行业需求拉动,卖铲人旱涝保收的逻辑,寻找了一些上游标的,包括设备、零件、材料,这些公司往往最先拿到订单,且产品的涨价最先反应供需关系,我们的筛选标准依然遵循有竞争壁垒,扩产有瓶颈、需求暴增的时候有涨价逻辑的公司。(2)创新药:重点聚焦两个方向:CXO(关注供给难以快速扩张的赛道)和创新药(关注有海外授权逻辑的大单品)。医药板块在2季度遭遇较大的回撤,主要的原因包括:中美两国对BD海外授权政策的不确定性、AI板块虹吸市场资金,美国加息预期升温等,但我们持仓的个股股价相对坚挺。(3)新消费:我们依然遵循自下而上的选股逻辑,关注产品、服务和运营有竞争壁垒,业绩可以持续稳定增长的个股。

本文数据来源于信澳优享生活混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。