二季报点评：汇添富新能源精选混合发起式C基金季度涨幅43.85%

证券之星消息，日前汇添富新能源精选混合发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.34亿元，季度净值涨幅为43.85%。

从业绩表现来看，汇添富新能源精选混合发起式C基金过去一年净值涨幅为79.6%，在同类基金中排名489/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-18.6%，成立以来的最大回撤为-34.68%。

从基金规模来看，汇添富新能源精选混合发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为6.34亿元，较上一期规模2.53亿元变化了3.81亿元，环比变化了150.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.09%，债券占净值比0.01%，现金占净值比24.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.95%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为10.09%。

汇添富新能源精选混合发起式C现任基金经理为刘昇。其中在任基金经理刘昇已从业4年又298天，2023年3月17日正式接手管理汇添富新能源精选混合发起式C，任职期间累计回报为46.94%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富盈鑫混合A（002420），季度净值涨幅为53.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金当前的投资策略大方向是:在储能、锂电、光伏、智能车、智能电网、核电、氢能、风电、环保、公用事业等新能源各细分行业里精选个股,侧重寻找新能源产业链中高成长的投资机会。2026年二季度市场波动较大,市场风格、行业分化较大。本报告期主要操作:按照“好公司、好价格、好趋势”的选股框架,基于“回报率、经营周期、确定性”确定个股仓位。百年变局,风高浪急;工业革命,奔流不息。从漫长历史维度来看,技术进步始终是动荡环境最大的确定性。当前“能源革命”的投资已进入“深水区”,选股可能会进入“淘汰赛”模式,后续可能要更严格的精选个股,优选“周期向上、格局良好”的环节、“质地优选、估值有吸引力”的公司布局。后续值得关注的方向:1、本基金关注AI五层蛋糕(能源电力、芯片硬件、AI基础设施、模型、应用商业化)中的能源电力层机会。AI产业链和碳中和产业链有较多交集公司,部分公司主业处于底部有望反转的状态,同时还有望迎来AI产业带动的新增长机会,值得关注。我们认为,AI并不是单一的软件或模型创新,而是一套从底层能源到上层应用的完整产业系统。借用黄仁勋提出的AI五层蛋糕理论,可以将AI产业的结构理解为能源电力、芯片硬件、AI基础设施、模型、应用商业化五个层级:能源决定AI运行的物理上限,芯片决定单位能耗下的智能生产效率,基础设施负责把芯片组织成可持续运转的AI工厂,模型决定AI能力边界,应用则决定最终商业闭环。本基金关注AI五层蛋糕(能源电力、芯片硬件、AI基础设施、模型、应用商业化)中的能源电力层机会。2、“缺电”可能从美国扩散至全球不同区域,“全球缺电”可能还会以不同区域、不同形式、不同程度的情况发生,相关投资机会比较丰富,逻辑和标的扩散后更需要基于长期视角优中选优。3、关注储能产业供需和格局动态变化中的机会。电池持续多年跌价后的底部涨价要重视,后续关注涨价的持续性和幅度。储能行业格局仍在动态变化,头部企业的圈层越发清晰,头部企业之间的合纵连横深化,长期不同环节有望形成寡头格局,但这需要一个过程,储能是一种品质后验的高集成度系统,未来几年随着越来越多储能项目进入长时运行,行业问题可能会更多暴露,格局有望持续优化。4、关注新能源领域的新技术产业化进展,比如钠电池、新型电力电子器件等方向。5、关注“反内卷”和供需关系共同作用带来行业格局优化的相关行业个股。

本文数据来源于汇添富新能源精选混合发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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