二季报点评：国泰量化策略收益混合C基金季度涨幅22.09%

证券之星消息，日前国泰量化策略收益混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.58亿元，季度净值涨幅为22.09%。

从业绩表现来看，国泰量化策略收益混合C基金过去一年净值涨幅为24.11%，在同类基金中排名1877/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-12.14%，成立以来的最大回撤为-29.12%。

从基金规模来看，国泰量化策略收益混合C基金2026年二季度公布的基金规模为2.58亿元，较上一期规模1.44亿元变化了1.14亿元，环比变化了79.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.51%，债券占净值比2.43%，现金占净值比13.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.6%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为2.63%。

国泰量化策略收益混合C现任基金经理为高崇南 贺天元。其中在任基金经理高崇南已从业7年又324天，2022年5月18日正式接手管理国泰量化策略收益混合C，任职期间累计回报为45.31%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰量化策略收益混合A（000199），季度净值涨幅为22.26%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度上证综指涨5.20%,沪深300涨11.90%,创业板指涨36.35%。二季度行情全面进入risk-on模式,以AI为核心的科技行业全面领涨市场,同时大消费、地产等行业持续调整,行情分化显著。这次AI行情和之前的互联网泡沫行情有显著的不同,被业绩引领而不是被估值引领,AI对生产力的提升从宏观到微观层面都有所体现,因此行情未来有波动也是较温和的。从最近的经济数据看,经济温和向好。6月制造业PMI超预期回升0.3个百分点至50.3%,新订单指数(51.2%)和生产指数(51.4%)扩张加快,需求回暖节奏领先生产。7月的高温天气可能影响施工及工业生产,部分制造业进入设备检修阶段,制造业PMI存在季节性回落压力。6月的景气度回升存在订单改善基础,AI服务器、芯片、计算机出口继续较强,基建投资仍有支撑,6月形成的扩张动能预计能够部分延续到7月。本基金用多维度评估股票质地,使用估值、成长、盈利、市场情绪类因子选择股票,取得了较好的超额收益。本基金量化模型仅用于资产配置、选股和组合优化等,不基于量化模型进行高频程序化交易。

本文数据来源于国泰量化策略收益混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF