二季报点评：工银稳润一年持有混合C基金季度涨幅-0.18%

证券之星消息，日前工银稳润一年持有混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为-0.18%。

从业绩表现来看，工银稳润一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为3.64%，在同类基金中排名617/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.58%。而基金过去一年的最大回撤为-3.44%，成立以来的最大回撤为-6.85%。

从基金规模来看，工银稳润一年持有混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模258.23万元变化了-23.41万元，环比变化了-9.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比14.52%，债券占净值比95.55%，现金占净值比7.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.19%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为2.71%。

工银稳润一年持有混合C现任基金经理为陈涵。其中在任基金经理陈涵已从业7年又34天，2023年2月28日正式接手管理工银稳润一年持有混合C，任职期间累计回报为4.22%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银可转债优选债券A（005945），季度净值涨幅为4.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,尽管有地缘冲突对供需两端产生的扰动,但在产业投资高景气的提振下,全球制造业PMI较一季度进一步回升。海外通胀因供给端商品价格的上涨连续回升,但剔除商品和食品的核心通胀依旧保持稳定。由于经济相对有韧性、通胀预期有所波动,叠加美联储对通胀目标的再度强调,市场的加息预期逐步上升,美债曲线平坦化上行。国内经济随着财政支出的变化,投资、消费数据有所波动,工业生产在出口的带动下,整体保持平稳。国内通胀同样受商品价格影响有所上行,但持续性尚待观察。债券市场方面,4-5月,受央行宽松基调、外汇占款流入等因素的影响,银行间7天回购利率进一步下行。在资金面因素的带动下,债券收益率在4月份开始加速下行。进入6月后,资金面出现波动,债券收益率呈现震荡态势。二季度,债券收益率整体下行,长端好于短端,信用好于利率,信用利差继续收窄。权益市场方面,在宏观经济保持平稳、产业高景气持续的背景下,权益市场在二季度表现较好,结构上以科技为代表的成长股涨幅较大。可转债在正股的带动下有所表现,但因转债估值较高,上行弹性相对有限。基于对资金面和通胀走势的分析,组合在本季度久期有所上升,适度加仓了中长期债券。日常组合管理中,组合继续做好对企业信用资质的甄别,坚持以高等级信用债和利率债为主,积极主动防范信用风险。权益方面,组合仓位保持稳定,结构上以周期和科技板块为主。

本文数据来源于工银稳润一年持有混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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