二季报点评：汇添富高端制造股票D基金季度涨幅3.80%_基金频道

证券之星消息，日前汇添富高端制造股票D基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.77亿元，季度净值涨幅为3.8%。

从业绩表现来看，汇添富高端制造股票D基金过去一年净值涨幅为37.05%，在同类基金中排名291/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.27%。而基金过去一年的最大回撤为-6.66%，成立以来的最大回撤为-30.84%。

从基金规模来看，汇添富高端制造股票D基金2026年二季度公布的基金规模为1.77亿元，较上一期规模1.21亿元变化了5634.48万元，环比变化了46.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.51%，无债券类资产，现金占净值比17.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.15%，第一大重仓股为海尔智家（600690），持仓占比为9.91%。

汇添富高端制造股票D现任基金经理为赵鹏飞。其中在任基金经理赵鹏飞已从业10年又51天，2022年2月14日正式接手管理汇添富高端制造股票D，任职期间累计回报为28.84%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富悦享两年持有混合（501063），季度净值涨幅为5.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：A股市场二季度分化极大。从申万行业指数看,电子行业二季度上涨90.9%,通讯上涨63.8%,建筑材料上涨35.2%,机械设备上涨23.4%,这几个行业全部是AI产业链相关的;但是除了AI产业链,大部分行业二季度跌幅巨大,比如食品饮料下跌17.3%、汽车下跌12.2%、房地产下跌9.7%。分化巨大的原因是背后的产业趋势,全球经济的推动力在AI产业链,下游巨额投资导致上游许多环节短缺从而大幅提价。美伊战争导致油价大幅上行,美国降息概率大幅下降,全球流动性偏紧。国内消费投资相对平稳,亮点主要是AI产业链,不管是海外配套还是国内自主可控行业的景气度极高。正是这种分化导致股市呈现更加极端的分化,随着AI上游环节不断上调盈利预期与估值,更多的投资者卖出传统行业买入AI相关公司。我们二季度几乎没有配置AI产业链,持仓的港股互联网、有色和家电反而在二季度大幅下跌。我们低估了AI上游涨价的幅度,也没有能力判断涨价的持续时间。历史上经历过很多次产业趋势泡沫,导致我们在二季度过度谨慎。不过这也符合我们的一贯风格,我们对短期景气度导致的股价双击一向参与很少,我们更关注长期现金流、公司估值与市值等。目前我们的配置更加集中于传统行业龙头,特别是高分红资产。我们认为下半年市场风格会多元化,许多行业龙头经过二季度大幅下跌已经具备吸引力。目前行业配置主要在家电、新能源、医药和工程机械板块。

本文数据来源于汇添富高端制造股票D2026年中报，仅供参考不构成投资建议。