证券之星消息，日前汇添富行业整合混合D基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.27亿元，季度净值涨幅为4.13%。
从业绩表现来看，汇添富行业整合混合D基金过去一年净值涨幅为19.76%，在同类基金中排名2094/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-12.38%，成立以来的最大回撤为-39.48%。
从基金规模来看，汇添富行业整合混合D基金2026年二季度公布的基金规模为0.27亿元，较上一期规模102.41万元变化了2601.34万元，环比变化了2540.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.15%，无债券类资产，现金占净值比9.44%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达32.45%，第一大重仓股为建滔积层板（01888），持仓占比为4.3%。
汇添富行业整合混合D现任基金经理为邵蕴奇。其中在任基金经理邵蕴奇已从业2年又350天，2023年12月26日正式接手管理汇添富行业整合混合D，任职期间累计回报为54.72%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富国企创新股票A（001490），季度净值涨幅为14.11%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球地缘政治形势复杂,但中国经济受到出口强劲增长和科技产业快速发展的支撑,仍然维持了较强的韧性。二季度以来,中东局势逐步缓和,原油价格高位回落,但仍然存在反复风险。中国由于有着较大规模的原油战略库存、多元化的原油采购来源,以及有着新能源、煤化工等能源替代的优势行业,受到的影响相对较小。本次中东冲突后,中国的地缘环境、经济韧性和产业优势将进一步凸显。另一方面,全球AI产业发展如火如荼,中国在AI产业发展上具有诸多优势,例如完整的上下游供应链、充足稳定的电力供应、强大的软件工程化能力等,因此我们认为未来随着AI产业的进一步发展,中国经济高质量发展的动能将更加持续。二季度,权益市场整体呈现震荡中上行的特征。4月以来,随着美伊冲突逐步缓和,市场风险偏好回升,加之中国经济的韧性较强,股市呈现出指数震荡上行、结构性机会显著的特征。我们认为,中国股市的中长期投资价值仍然突出。一方面,中国的制造业全球竞争优势进一步加强,尤其是AI带动的科技产业高速发展,一批优质公司具备全球竞争力和显著的投资价值;另一方面,中国的利率水平较低,权益类资产的吸引力整体上升,尤其是对于低估值高股息资产,一批优质上市公司的分红、回购意愿持续提升。本基金聚焦于行业整合方向的投资,主要包括两条主线。第一,传统行业供给收缩、产能退出,其中市场份额提升,且具有稳定盈利能力、优秀现金流和较强分红能力的企业;第二,出海业务、尤其是与AI科技链条相关的细分行业快速增长,受AI产业拉动,部分传统行业供需矛盾突出,其中的部分紧缺环节具备周期上行潜力。我们认为,在全球经济面临一定挑战的背景下,行业整合主题具有较好的投资价值。在中央提出“反内卷”后,许多存在产能过剩问题的传统行业供给端有望迎来新的转机,其背后的原因可能有差异,包括政策限制、资源禀赋、市场化出清等因素,这些行业里的优质公司可能会获得稳定的盈利能力、良好的现金流、持续的高分红能力,有望带来不错的股东回报。另一方面,出口产业仍然具备中长期投资机遇,尤其是AI相关产业高速增长,部分传统行业因此出现了明显的供需矛盾,而中国具有全球最完善的工业供应链,面临的供应短缺问题优于海外,因此未来中国的出口份额有望进一步提升。基于当前的宏观形势以及基金投资目标,我们的配置思路如下:第一,重点配置传统行业供给收缩的方向,例如上游资源等长期缺乏资本开支的品类,以及中游部分供给出清的细分行业;第二,重点配置低估值、高股息类资产,我们认为在中国10年国债利率水平较低的背景下,高股息类资产具有长期较好的配置价值;第三,配置外需相关资产,尤其是AI科技产业链中的核心公司,随着AI产业快速发展,出口产业迎来了新的发展机遇。
本文数据来源于汇添富行业整合混合D2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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