二季报点评：华泰柏瑞匠心汇选混合A基金季度涨幅6.35%

证券之星消息，日前华泰柏瑞匠心汇选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.6亿元，季度净值涨幅为6.35%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞匠心汇选混合A基金过去一年净值涨幅为5.87%，在同类基金中排名3044/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-15.89%，成立以来的最大回撤为-35.05%。

从基金规模来看，华泰柏瑞匠心汇选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.6亿元，较上一期规模6322.9万元变化了-355.1万元，环比变化了-5.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比63.21%，无债券类资产，现金占净值比24.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.88%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.98%。

华泰柏瑞匠心汇选混合A现任基金经理为赵劼。其中在任基金经理赵劼已从业3年又319天，2023年4月3日正式接手管理华泰柏瑞匠心汇选混合A，任职期间累计回报为-11.23%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞景气优选A（009636），季度净值涨幅为14.02%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场整体震荡上行但结构分化显著。上证指数涨5.2%,深证成指涨20.24%,沪深300涨11.9%,万得全A涨12.8%,但板块分化十分明显:申万电子行业涨幅90.9%,申万通信行业涨幅63.8%,申万机械设备行业涨幅23.4%,科创50涨幅高达75.7%,创业板指涨幅36.4%;而消费板块普遍跌幅超过15%(食品饮料跌17.3%、美容护理跌17.5%、商贸零售跌17.5%),上游周期品也大幅下挫(石油石化跌22.2%、煤炭跌13.2%、钢铁跌18.6%),金融板块同样承压(银行跌9.1%,非银金融跌0.3%)。本季度本基金维持中性仓位,整体结构标配成长,超配上游资源品、金融和红利资产,低配消费。二季度末美伊达成阶段性谅解后,霍尔木兹海峡通航部分恢复,油价从120美元高位回落至80美元附近,短期通胀压力边际缓解。但双方6月底再起摩擦,通航量仅恢复五成,地缘风险并未根本消除,油价中枢可能维持在70-80美元区间。国内方面,上半年经济延续弱复苏格局,地产投资仍在调整,消费修复动能偏弱,出口是亮点。但货币政策维持宽松基调,流动性环境整体友好,为资本市场提供了较好的资金支撑。产业层面,"反内卷"政策推进和AI国产替代加速,成为二季度科技行情的底层驱动力。展望后市,我们认为,中国社会部分财富从避险资产向含权产品的配置大潮或方兴未艾,市场大方向不用担心。但经过二季度科技板块的大幅上涨,市场估值和情绪都处于较高位置。三季度进入中报验证期,高位品种将面临业绩兑现的压力,市场波动可能加大。三季度在国际地缘冲突冲击或边际减弱的背景下,我们的配置可能从偏防御转向适度均衡。具体来说,对涨幅过大的科技品种逢高降低部分仓位,核心持仓等待中报验证;继续持有红利资产作为权益底仓;同时随着中报季的来临,市场对业绩确定性的追求或许会再度放大,我们将认真自下而上选择业绩可能有较大概率持续超预期的公司进行布局,不论哪类资产,只要业绩能够持续超预期,同时估值在合理范围内,都是我们配置的方向。

本文数据来源于华泰柏瑞匠心汇选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。