二季报点评：港股通100ETF易方达基金季度涨幅-11.18%

证券之星消息，日前港股通100ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.11亿元，季度净值涨幅为-11.18%。

从业绩表现来看，港股通100ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-10.76%，在同类基金中排名2911/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.11%。而基金过去一年的最大回撤为-25.17%，成立以来的最大回撤为-29.39%。

从基金规模来看，港股通100ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为1.11亿元，较上一期规模1.34亿元变化了-2383.14万元，环比变化了-17.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.77%，无债券类资产，现金占净值比6.03%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.18%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为10.33%。

港股通100ETF易方达现任基金经理为成曦 靳晨鑫。其中在任基金经理成曦已从业10年又79天，2022年2月22日正式接手管理港股通100ETF易方达，任职期间累计回报为21.49%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF易方达（588080），季度净值涨幅为75.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证港股通中国100指数,该指数选取港股通范围内的市值最大100家中国上市公司作为样本,以反映港股通范围内中国上市公司的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。中证港股通中国100指数4月窄幅震荡,5-6月持续下探。指数权重集中于互联网、可选消费、内地金融蓝筹,板块盈利走弱拖累表现,仅高股息金融板块相对抗跌。从驱动因素来看,一方面,海外流动性持续收紧压制估值分母。美联储二季度持续释放鹰派信号,紧缩预期强化,美债长端收益率、美元高位运行。港股通100指数估值连续收缩。另一方面,国内内需复苏偏弱拖累成份股盈利。指数高权重标的集中于电商、本地生活、整车、地产链企业,二季度消费、地产修复力度不及预期,平台广告、线下消费收入增速下修,车企价格战压缩利润,市场下调全年盈利预期。指数AI硬件标的权重偏低,高景气算力难以对冲内需板块业绩拖累,形成盈利、估值双杀。报告期内,以港币作为计价货币的中证港股通中国100指数下跌10.70%。随着港股市场持续扩容、中国优质企业加速赴港上市,港股通有望同步扩容,将更多优质企业纳入标的范围,进而推动中证港股通中国100指数成份股进一步优化,为市场长期发展注入新活力。在中国经济日益国际化的背景下,中证港股通中国100指数产品将作为境内投资者投资于香港市场上市的中国优质龙头企业的有效投资工具。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于港股通100ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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