二季报点评：大成专精特新混合A基金季度涨幅64.13%

证券之星消息，日前大成专精特新混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.3亿元，季度净值涨幅为64.13%。

从业绩表现来看，大成专精特新混合A基金过去一年净值涨幅为40.89%，在同类基金中排名1207/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-31.38%，成立以来的最大回撤为-42.45%。

从基金规模来看，大成专精特新混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.3亿元，较上一期规模2463.69万元变化了540.87万元，环比变化了21.95%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.73%，无债券类资产，现金占净值比8.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.04%，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓占比为9.92%。

大成专精特新混合A现任基金经理为于威业。其中在任基金经理于威业已从业2年又202天，2024年11月15日正式接手管理大成专精特新混合A，任职期间累计回报为32.43%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大成行业先锋混合A（008274），季度净值涨幅为71.1%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本季度持仓仍以国产算力和半导体设备板块为主。从市场观察的角度上,市场绝大部分投资者会认为当下国产算力是海外算力的补涨,AI通胀是当下的投资主线,真正看好国产算力的投资者占比并不高。这也恰恰符合我的判断,国产算力并没有被充分定价,站在现在的时间点,展望未来数年,我们认为国产算力比海外算力的定价空间相对更大。现在的国产算力更像2年前的海外算力,未必股价中间不会由于产业节奏有大的回调,仍处于弱现实的阶段,但目前通过产业调研信息,明年大放量的证据链条相对充足,值得配置。板块选择上,我认为投资国产科技,本质是对中国科技创新与产业升级的坚定信念。国产算力目前产业信息的正向反馈包括业绩释放、capex上修、晶圆厂良率和产能释放、订单下发等等,明年大概率为国产算力大规模放量的年份,然而究其本质我认为国运崛起中必经之路就有科技崛起。我们已经经历了制造业、能源等等的崛起和反超,科技崛起我认为也只是时间问题,中美核心科技资产如此巨大的市值差在各个环节我认为是不合理的,即使按人均gdp的比例关系去算,依然空间巨大,绝对估值和相对估值都有着巨大空间。海外算力链如果出现较为有性价比的位置是值得关注的。

本文数据来源于大成专精特新混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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