二季报点评：光大高端装备混合A基金季度涨幅101.36%

证券之星消息，日前光大高端装备混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为101.36%。

从业绩表现来看，光大高端装备混合A基金过去一年净值涨幅为84.05%，在同类基金中排名447/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-26.41%，成立以来的最大回撤为-36.84%。

从基金规模来看，光大高端装备混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模172.12万元变化了132.81万元，环比变化了77.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比63.71%，债券占净值比2.78%，现金占净值比6.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.72%，第一大重仓股为精测电子（300567），持仓占比为5.73%。

光大高端装备混合A现任基金经理为房雷。其中在任基金经理房雷已从业9年又208天，2026年2月14日正式接手管理光大高端装备混合A，任职期间累计回报为55.35%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为光大产业新动力混合C（018082），季度净值涨幅为101.93%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度资本市场呈现了很好的赚钱效应,在3月份外部环境与滞胀预期担忧缓和之后,4-6月份市场呈现非常显著的结构行情。以AI硬件为代表的硬科技产业一枝独秀,通信和电子行业成为上半年上涨最多的行业,其中,CPO、PCB、半导体设备零部件等细分产业成为市场的核心关注点。与之相反,众多传统消费行业诸如食品饮料、互联网消费,以及传统周期性行业与房地产产业链,二季度呈现非常明显的下行调整。市场巨大的"K"型分化引发了激烈的讨论,分化背后本质上是产业景气度的巨大差异。国内外AI产业在上半年继续快速发展,并且拉动了众多领域比如数据基础设施、半导体产业等需求的快速增长,映射到资本市场,全球主要市场均在投资交易AI硬件。 站在当下,AI产业链经历大幅的上涨后,我们对于其产业前景依旧保持相对乐观,但结构上我们更看好国内产业链。资本支出的节奏差异,以及国产替代的逐步深化,会继续给国内科技产业链带来投资机会。同时,大幅调整的一些优秀成长行业,诸如创新药、其产业在全球的竞争力在大幅提升,而不仅仅是BD的高增长;以及机器人产业也可能逐步迎来放量阶段,这些领域也有望迎来很好的发展前景。 具体操作上,报告期内,产品更多的聚焦在半导体产业链上的投资机遇,因此产品净值大幅跑赢基准。我们对产品持仓做出了一定的调整：主要是密切关注国内半导体产业链尤其半导体设备相关资产。因为AI产业的发展最终将会带动半导体算力、存储、模拟等各领域需求的增长,而最大的瓶颈是产能问题,其扩产周期叠加国产化加速周期会带动半导体设备零部件的高景气。 我们对中国资本市场的长期发展十分有信心。本基金将会在具备竞争优势和成长潜力的行业深度耕耘,努力为投资者创造更好的投资回报,力争分享中国新时代的红利。

本文数据来源于光大高端装备混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF