二季报点评：鑫元睿鑫添益债券C基金季度涨幅5.96%

证券之星消息，日前鑫元睿鑫添益债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为5.96%。

从业绩表现来看，鑫元睿鑫添益债券C基金过去一年净值涨幅为2.51%，在同类基金中排名789/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.24%。而基金过去一年的最大回撤为-5.13%，成立以来的最大回撤为-5.13%。

从基金规模来看，鑫元睿鑫添益债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模4094.32万元变化了248.8万元，环比变化了6.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比16.05%，债券占净值比91.24%，现金占净值比0.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达16.06%，第一大重仓股为皖仪科技（688600），持仓占比为3.76%。

鑫元睿鑫添益债券C现任基金经理为颜昕 李彪。其中在任基金经理颜昕已从业11年又30天，2024年11月21日正式接手管理鑫元睿鑫添益债券C，任职期间累计回报为5.44%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鑫元睿鑫添益债券A（022408），季度净值涨幅为6.07%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度债市整体延续走强,利率中枢逐月下移,市场在"资产荒"深化、基本面修复偏缓与货币政策呵护的合力下,经历了从"牛平延续"到"宽幅震荡"再到"政策信号驱动再突破"的三段式行情。4月流动性极度宽松,机构显著拉久期,超长端强势下行,30Y-10Y期限利差显著收窄。进入5月初,50年期特别国债首发带来短暂扰动,但市场迅速消化,牛平格局延续。5月经济数据不及预期与供给担忧交织,长端在震荡中重心下移;6月在央行流动性管理框架完善与资金预期修正中,多头情绪再度集中释放,10年期国债一度逼近1.70%、30年期国债下探至2.204%附近,但季末逆回购净回笼叠加PMI超预期债市迎来短暂回调。u3000u3000 u3000u3000从全球视角来看,尽管二季度初经历了美以伊冲突带来的史上最大石油供应冲击,但随着需求调整及替代航线启用,油价迅速回落至冲突前水平,通胀压力随之缓解。资金在风险资产与避险资产间再平衡,理财资金明显回流固定收益市场。u3000u3000 u3000u3000报告期内,组合操作上紧密贴合了全球通胀降温与利率预期温和的宏观主线,通过久期管理、杠杆套息与信用甄别的多维策略,保持了固收仓位部分净值的低波动和稳健回报特征,平衡了资本利得与利息收入。 u3000u3000权益市场方面,二季度市场呈现K型分化,科技板块趋势走强,其他方向较弱。正如我们前面预期的,除了光模块方向以外,我们小幅增加了科技的投资比例,形成以AI为核心,若干方向为卫星的均衡成长策略组合。AI领域我们选择了更多的硬件,理由在于国产芯片、设备以及晶圆的自主突破迫切,我们看到大模型日均token调用以一年十倍的速度增长,对硬件的需求也就日益明显。我们清晰的看到全球半导体大扩产将持续显著拉动设备需求,因此我们增加了硬件这个方向投资,减少了软件方向持仓。卫星组合方面,我们依然持续看好国产仪器仪表类企业崛起,从色谱仪到显微镜以及示波器等产品,都处于产品力爆发初期或者前期,因此我们适当加大了该方向的投资比例。全球冲突频繁,我们维持前期的军工配置比例。商业航天虽然在近期关注度有所下降,我们依然注意到海外热度不减,国内也将逐渐降低成本提高发射频次,依然看好板块机会。我们看到券商处于ROE高点水平、股价位置低点水平,业绩成长性非常好,因此我们增加了这个方向投资。

本文数据来源于鑫元睿鑫添益债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。