二季报点评：港股央企红利ETF景顺基金季度涨幅-13.89%

证券之星消息，日前港股央企红利ETF景顺基金公布二季报，2026年二季度最新规模33.38亿元，季度净值涨幅为-13.89%。

从业绩表现来看，港股央企红利ETF景顺基金过去一年净值涨幅为-0.21%，在同类基金中排名2305/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-18.7%，成立以来的最大回撤为-18.7%。

从基金规模来看，港股央企红利ETF景顺基金2026年二季度公布的基金规模为33.38亿元，较上一期规模49.29亿元变化了-15.91亿元，环比变化了-32.29%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.39%，无债券类资产，现金占净值比2.42%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.67%，第一大重仓股为中国神华（01088），持仓占比为10.78%。

港股央企红利ETF景顺现任基金经理为龚丽丽 汪洋。其中在任基金经理汪洋已从业10年又311天，2025年7月15日正式接手管理港股央企红利ETF景顺，任职期间累计回报为3.07%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为景顺长城全球半导体芯片股票A(QDII-LOF)(美元现汇)（016667），季度净值涨幅为84.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度港股整体呈现先涨后跌的走势,尤其是季度末受到美联储鹰派信号与全球风险偏好下降影响明显回调。主要海外市场指数中,费城半导体指数(87.75%)>纳斯达克100指数(27.53%)>罗素2000指数(21.15%)>标普500指数(14.87%)>道琼斯工业平均指数(12.90%)>英国富时100指数(3.15%)>恒生科技指数(-3.82%)>恒生指数(-7.69%)。二季度港股所处的宏观环境呈现外部流动性偏紧与国内经济内需走弱并存的特征。美联储6月FOMC会议维持利率不变,但释放了强烈鹰派信号,大幅上调2026年PCE通胀预测至3.6%,点阵图显示半数委员预计年内至少加息一次。国内经济内需全面走弱,5月社零同比转负,固定资产投资当月同比-10.7%,但出口依然强劲,5月出口同比增速进一步上行至19.4%。整体来看,港股在外部流动性收紧与国内内需走弱的双重压力下承压,但估值深度折价与南向资金的持续配置需求仍为市场提供了一定支撑。展望后续,7月政治局会议预计将重新定调并推动稳增长政策加码,一线城市二手房价已连续三月环比上涨,积极信号正在积累;随着美伊和谈进展推动油价回落,三季度通胀有望迎来回落,外部流动性压力也将逐步缓解,港股估值修复空间值得期待。港股红利板块在二季度同样承压,外部流动性因美联储鹰派信号而显著收紧,美债收益率上行对港股红利资产的相对吸引力形成一定制约。但红利行业以能源、电信、金融等现金流稳健行业为主,受外部波动影响相对有限,南向资金对高股息资产的偏好也持续强化其配置价值。机构预计2026年全年南向资金流入规模有望达7000亿至8000亿元,其中险资增量确定性高,持续受益于入市趋势及对港股红利的偏好。港股通红利类资产在前期调整后配置价值进一步增强,港股通高股息指数近一年股息率达4.9%,在低利率环境中吸引力凸显。后续来看,能源安全战略地位提升叠加行业龙头延续高分红,石油石化、煤炭、通信等核心红利央国企经营稳健,红利资产的防御属性与配置价值有望持续提升。本基金采用复制标的指数的方法进行组合管理,通过控制跟踪误差和跟踪偏离度,力争基金收益和指数收益基本一致。在报告期内,本基金结合申购赎回情况、标的指数成分调整情况定期或不定期调整投资组合,保持对标的指数的紧密跟踪。

本文数据来源于港股央企红利ETF景顺2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF