二季报点评：创业板50ETF万家基金季度涨幅39.56%

证券之星消息，日前创业板50ETF万家基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.13亿元，季度净值涨幅为39.56%。

从业绩表现来看，创业板50ETF万家基金过去一年净值涨幅为63.95%，在同类基金中排名376/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-22.38%，成立以来的最大回撤为-22.38%。

从基金规模来看，创业板50ETF万家基金2026年二季度公布的基金规模为1.13亿元，较上一期规模1.73亿元变化了-5983.95万元，环比变化了-34.64%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.03%，无债券类资产，现金占净值比0.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.8%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为17.27%。

创业板50ETF万家现任基金经理为杨坤。其中在任基金经理杨坤已从业6年又274天，2025年5月26日正式接手管理创业板50ETF万家，任职期间累计回报为98.02%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板50ETF万家（159372），季度净值涨幅为39.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,A股市场在震荡中呈现显著的结构分化。从主要指数来看,沪深300上涨11.90%,国证2000上涨13.10%,创业板综指上涨24.75%,科创50上涨75.74%,中证红利全收益指数下跌10.74%。整体来看,二季度指数层面虽多数收涨,但市场内部的结构性差异较为显著。这种极端的两极分化,本质上是内部产业趋势的强劲爆发与外部宏观环境的复杂扰动交织共振的结果。从内部因素来看,AI硬件产业链构成全季最清晰的主线。受益于全球算力需求爆发和产业景气预期提升,半导体设备、通信设备等相关上下游产业链方向表现亮眼,持续吸引存量资金高度集中。相比之下,部分受到AI技术冲击的软件行业,以及缺乏产业催化的传统周期、消费和红利等方向则表现相对偏弱,在资金虹吸效应下出现阶段性失血。外部方面,地缘局势缓和与海外利率上行并存,对风险偏好及流动性形成双向扰动。一方面,美伊冲突在二季度取得积极进展,带动全球风险偏好阶段性修复;另一方面,美国5月非农就业数据超预期后,市场对美联储降息的预期明显收敛,甚至一度开始交易边际加息风险。叠加美国财政赤字扩张及美债供给压力,10年期美债收益率震荡上行,对全球风险资产估值形成持续压制。在内外因素交织下,二季度A股呈现出主线清晰、波动放大、结构分化的特征。AI硬件产业链凭借较高景气度持续获得资金抱团,表现出较强进攻性;而非主线资产则受到美债利率上行、海外政策预期偏鹰以及国内大型IPO资金分流担忧等因素影响,阶段性调整压力较大。整体来看,市场并非普涨行情,而是围绕高景气产业方向展开的结构性行情。本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购现金替代、禁止投资成分股替代、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。

本文数据来源于创业板50ETF万家2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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