二季报点评：央企50ETF易方达基金季度涨幅-2.68%

证券之星消息，日前央企50ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.11亿元，季度净值涨幅为-2.68%。

从业绩表现来看，央企50ETF易方达基金过去一年净值涨幅为0.32%，在同类基金中排名2275/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-7.81%，成立以来的最大回撤为-7.81%。

从基金规模来看，央企50ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为2.11亿元，较上一期规模2.55亿元变化了-4438.46万元，环比变化了-17.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.33%，无债券类资产，现金占净值比0.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.36%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为9.49%。

央企50ETF易方达现任基金经理为杨正旺，本季度增聘基金经理杨正旺，近期离任的基金经理为刘文魁。其中在任基金经理杨正旺已从业0年又194天，2026年5月30日正式接手管理央企50ETF易方达，任职期间累计回报为-3.69%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证国资央企50指数,该指数从国务院国资委下属的央企控股上市公司证券中,选取50只市值较大的上市公司证券作为指数样本,以反映代表性央企上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,全球市场不确定性显著上升,美联储维持利率不变,市场对降息时点的预期持续后移,美元阶段性走强对新兴市场形成一定压力,中东地缘局势持续紧张推升避险情绪。国内方面,一季度GDP同比增长5.0%,经济延续恢复态势,但二季度修复动能有所放缓,社会消费品零售总额同比增速由4月的0.2%转为5月的-0.6%,内需修复仍面临挑战;PPI同比由4月的2.8%升至5月的3.9%,CPI同比维持在1.2%,物价总体平稳。A股市场方面,二季度在政策预期升温、科技产业催化及流动性环境改善等因素推动下,市场风格出现显著切换,资金从前期表现稳健的央企价值板块向成长及科技板块轮动,成长风格明显占优,而以央企为代表的传统价值板块则相对承压。中证国资央企50指数由央企中市值较大的上市公司组成,行业分布相对偏向能源、建筑、通信、金融等传统行业板块。二季度在A股市场风格明显切换、资金从价值板块向成长板块迁移的环境中,指数表现弱于大市。报告期内,表征A股市场大盘整体表现的沪深300指数上涨11.90%,而中证国资央企50指数下跌3.12%,主要受市场风格切换下央企权重板块整体表现偏弱所拖累。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于央企50ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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