二季报点评：浦银安盛周期优选混合C基金季度涨幅-31.71%

证券之星消息，日前浦银安盛周期优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为-31.71%。

从业绩表现来看，浦银安盛周期优选混合C基金过去一年净值涨幅为13.45%，在同类基金中排名2490/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-28.35%，成立以来的最大回撤为-28.35%。

从基金规模来看，浦银安盛周期优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模2562.22万元变化了-913.61万元，环比变化了-35.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.72%，债券占净值比4.49%，现金占净值比2.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.07%，第一大重仓股为洛阳钼业（603993），持仓占比为7.28%。

浦银安盛周期优选混合C现任基金经理为高翔，近期离任的基金经理为李浩玄。其中在任基金经理高翔已从业1年又61天，2025年5月23日正式接手管理浦银安盛周期优选混合C，任职期间累计回报为14.44%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浦银安盛价值成长混合A（519110），季度净值涨幅为4.82%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年Q2市场整体呈现上涨行情,以AI人工智能为代表的通信、电子等板块超额显著。二季度沪深300上涨11.9%,但资源品板块在Q1高点回撤后,持续下跌。本基金重仓以黄金为代表的资源行业,净值出现了大幅回撤。我们认真思考了本轮资源品调整的原因:美联储对利率的态度(因油价上涨)发生变化是本轮资源品调整的重要因素,加息预期了带动美债利率和美元指数上行;其次,以美国引领的AI人工智能在全球的资本开支热潮,让市场相信新的科技产业革命将推动全要素生产率提升,美元信用和巨额债务在长期视角的问题将得到显著缓解。我们仔细考量了这些边际逻辑变化,认为:首先,美联储政策利率的鹰派预期在未来可能出现松动,核心原因是未来大量债务还本付息问题依然影响政府支出强度,此时抬高利率的代价依然高昂。其次,在AI改变全社会生产方式和效率的过程中,路径仍具有极大的不确定性,我们不能判断达到终点前是否会有新的非线性变化。综上,即使资源品出现大幅回调,我们依然选择坚守。此外,我们评估了多数资源品公司在下调商品价格后的估值水平,大多处于历史估值低位,如果算上未来量的增长,利润将在现有价格下实现可观增长。因此,本基金进一步向黄金和铜板块优质公司集中。在大的宏观逻辑没有发生变化前,我们仍然重点关注具有供给约束力的资源型行业。

本文数据来源于浦银安盛周期优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。