二季报点评：自由现金流ETF易方达基金季度涨幅-18.59%

证券之星消息，日前自由现金流ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模15.66亿元，季度净值涨幅为-18.59%。

从业绩表现来看，自由现金流ETF易方达基金过去一年净值涨幅为8.52%，在同类基金中排名1914/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-24.34%，成立以来的最大回撤为-24.34%。

从基金规模来看，自由现金流ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为15.66亿元，较上一期规模19.06亿元变化了-3.41亿元，环比变化了-17.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.8%，债券占净值比0.03%，现金占净值比1.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.07%，第一大重仓股为中国电信（601728），持仓占比为8.23%。

自由现金流ETF易方达现任基金经理为张泽峰。其中在任基金经理张泽峰已从业1年又238天，2025年4月9日正式接手管理自由现金流ETF易方达，任职期间累计回报为21.88%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创创业人工智能ETF易方达（159140），季度净值涨幅为63.25%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪国证自由现金流指数,该指数为反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况,丰富指数化投资工具而编制。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,在更加积极有为的宏观政策效应推动下,国内经济整体呈现出稳中有进的发展态势。受到外部中东地缘政治局势缓和与国内科技制造业供需两端提振的影响,6月制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.3个百分点,重返扩张区间;1-5月全国规模以上工业企业实现营业收入和利润总额分别同比增长5.5%和18.8%,为三季度的国内经济持续向好发展奠定了坚实的基础。目前国内政策层面延续着积极的财政政策和适度宽松的货币政策,同时在消费领域持续发力扩大内需并提升优质商品和服务供给,投资领域加快以算力网、新型电网为代表的各类基建投资,产业端持续培育壮大新动能,全面落地“人工智能+”行动,继续向全社会传递了清晰有力的宏观政策信号,也为全年经济持续向好发展注入新的动能和活力。本报告期内,A股市场震荡上行,国证自由现金流指数下跌19.17%。近年来政策层面持续推进和引导中长线资金入市,自由现金流指数中各行业龙头公司作为类红利资产兼具高股息和较好的基本面,有望持续受到中长线资金的关注。另一方面在经济步入高质量发展阶段下,今年一季度国内多个行业在减少资本开支后,现金流开始逐步提升恢复或呈现出逐步改善的迹象。未来随着国内通胀水平的稳步回升,叠加企业较好的盈利修复预期和增速,自由现金流充裕的企业有望展现出更高的盈利质量和投资价值。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于自由现金流ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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