二季报点评：平安医药精选股票A基金季度涨幅-8.39%

证券之星消息，日前平安医药精选股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.26亿元，季度净值涨幅为-8.39%。

从业绩表现来看，平安医药精选股票A基金过去一年净值涨幅为-18.49%，在同类基金中排名953/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.44%。而基金过去一年的最大回撤为-40.6%，成立以来的最大回撤为-40.6%。

从基金规模来看，平安医药精选股票A基金2026年二季度公布的基金规模为5.26亿元，较上一期规模5.08亿元变化了1765.93万元，环比变化了3.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.82%，债券占净值比2.11%，现金占净值比3.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.86%，第一大重仓股为荣昌生物（688331），持仓占比为10.11%。

平安医药精选股票A现任基金经理为周思聪。其中在任基金经理周思聪已从业11年又201天，2024年6月18日正式接手管理平安医药精选股票A，任职期间累计回报为64.09%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内经济延续修复态势,经济增长动能稳中有升。消费继续呈现温和复苏趋势,服务类消费保持较强韧性,商品消费在政策支持与居民信心边际改善下稳步回暖。投资端表现分化,基建和制造业投资保持较快增长,房地产市场仍处于深度调整期。以人工智能、高端制造、绿色能源为代表的新质生产力相关产业持续高景气,成为稳增长与结构升级的重要支撑。海外方面,美国经济展现出较强韧性,就业市场稳健,消费支出保持扩张,通胀回落进程虽有反复但总体趋缓,高利率环境短期内仍将维持。流动性层面,中国央行坚持稳健偏松的货币政策基调;财政政策发力明显,特别国债与地方政府专项债加快落地,推动基建项目实物工作量形成。海外市场美元指数维持强势,受美联储政策利差支撑,美元融资成本高企对新兴市场形成一定资本外流压力,部分外债较高经济体面临流动性挑战。地缘政治风险依然突出,中东局势持续紧张,全球风险溢价维持高位,避险情绪时有升温。资本市场方面,A股市场整体呈现结构性震荡上行格局,电子、电力设备、国防军工等成长板块表现亮眼,受益于产业政策支持与出口需求强劲;消费与地产链板块表现相对滞后。市场主线较为清晰,但轮动速度较快,投资者风险偏好呈现"高波动、短周期"特征。 u3000u3000尽管股价走势低迷,但是2026年第二季度,医药行业在政策支持、创新突破与国际化拓展的多重驱动下,景气度继续向上。政策方面,2026年政府工作报告首次将生物医药列为"新兴支柱产业"后,多地政府已陆续发布配套实施方案,推动生物医药产业集群化、高端化发展;政策红利释放有望形成"政策—资本—技术—市场"的正向循环,为行业长期增长注入确定性动力。出海方面,创新药出海持续高增,国际化成果显著。创新药出海进程在二季度延续爆发态势,截止到年中,创新药出海金额接近1000亿美金,超过2025年全年对外授权总额的70%,首付款合计33.1亿美元,平均单笔首付款达1.84亿美元,创下历史新高。数据方面,ASCO大会中国创新药企业入选LBA的数量创下历史新高,同时,中国创新药企业首次入选plenary等级报告的数据发布。国产双抗+化疗的方案击败当前肿瘤治疗最主流的PD1+化疗的方案,OS仅用中期分析就达到了强阳性结果,具有划时代的意义,史无前例地改写了肺鳞癌一线治疗方案,宣告中国的双抗正取代传统的PD1成为肿瘤治疗的新一代基石药物。海外成药方面,国产创新药海外时间点提前,仅5月就有两个国产ADC实现了海外三期成功,中国创新药将走向世界创新药舞台的最中央,惠及全球患者。业绩方面,随着2025年年报及2026年一季报披露完毕,医药上市公司整体盈利呈现持续修复态势,创新药、CXO(医药外包)、高端医疗器械等细分领域增速领先,行业整体毛利率与净利率企稳回升。 u3000u3000本报告期内,以子行业的景气度为投资的重要策略,在商业模式、竞争力和业绩的多维度比较中寻找具有估值性价比的优秀公司,重点布局了创新药方向。未来仍然看好以创新药、创新医疗器械、医药外包服务为代表的成长型的医药子行业。

本文数据来源于平安医药精选股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。