二季报点评：国富安颐稳健6个月持有期混合C基金季度涨幅1.92%

证券之星消息，日前国富安颐稳健6个月持有期混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.74亿元，季度净值涨幅为1.92%。

从业绩表现来看，国富安颐稳健6个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-0.46%，在同类基金中排名1139/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.57%。而基金过去一年的最大回撤为-2.78%，成立以来的最大回撤为-2.78%。

从基金规模来看，国富安颐稳健6个月持有期混合C基金2026年二季度公布的基金规模为4.74亿元，较上一期规模8.48亿元变化了-3.74亿元，环比变化了-44.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.67%，债券占净值比81.68%，现金占净值比1.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.42%，第一大重仓股为国泰海通（601211），持仓占比为3.06%。

国富安颐稳健6个月持有期混合C现任基金经理为王晓宁 沈竹熙。其中在任基金经理王晓宁已从业12年又361天，2023年9月11日正式接手管理国富安颐稳健6个月持有期混合C，任职期间累计回报为8.88%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国富策略回报混合A（450010），季度净值涨幅为19.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观方面,二季度外部环境变化影响加深,世界经济增长动能疲弱,地缘政治风险持续上升,供给冲击和输入型通胀压力有所显现,主要经济体经济表现分化,各国央行货币政策调整存在不确定性。我国经济高质量发展向新向优,但持续稳中向好的基础还需进一步巩固。同时,我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。从关键经济数据来看,截至6月末,全国规模以上工业增加值累计同比增长5.4%;固定资产投资累计同比减少5.7%,其中房地产投资增速同比下降18.0%;社会消费品零售总额累计同比增长1.3%。价格方面,全国居民消费价格累计同比上涨1.0%;全国工业生产者出厂价格累计同比上涨1.5%。截至6月末,出口贸易同比增长17.6%,进口贸易同比增长26.6%。金融数据在开门红后有所走弱。央行在4-5月份期间持续支持性的政策导向,以结构调整为主,对金融市场、实体经济整体保持较为呵护的态度,无降准降息动作。6月份以来,银行间市场价格中枢较前有所抬升,资金面呈现紧平衡态势。权益市场投资策略方面,二季度地产销售量,特别是一线城市的二手房销售继续呈现上涨态势,成交价格阶段性企稳。价格方面,受基数及原油价格影响,工业品价格及食品价格阶段性上涨。债券市场投资策略方面,二季度债市呈现上涨态势。中债总指数上涨1.21%,中债国债总指上涨1.28%,中债信用债总指数上涨0.82%。运作分析方面,报告期内,本基金的权益仓位运行在18%上下,行业分布中涵盖金融、周期、消费红利等资产,逐步加大了科技成长资产的投资比例。报告期内权益市场持续走强,结构极致分化。基金持仓的港股互联网、金融和周期的表现较差,是拖累净值表现的主要原因。从组合构建的角度,管理人对单一资产风格的配置,在市场极致分化下表现出了韧性不足,与我们所追求的稳定收益回撤比,出现了偏离。后续,我们将均衡各风格的配置比例,以提高基金在面对不同类型市场的适应性。债券持仓部分,本基金在二季度维持了中性持仓和久期,投资品种以利率债、存单、高评级信用债为主。

本文数据来源于国富安颐稳健6个月持有期混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。