二季报点评：大成恒生指数(QDII-LOF)C基金季度涨幅-8.31%

证券之星消息，日前大成恒生指数(QDII-LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.31亿元，季度净值涨幅为-8.31%。

从业绩表现来看，大成恒生指数(QDII-LOF)C基金过去一年净值涨幅为-5.07%，在同类基金中排名261/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.85%。而基金过去一年的最大回撤为-20.08%，成立以来的最大回撤为-20.08%。

从基金规模来看，大成恒生指数(QDII-LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.31亿元，较上一期规模4322.45万元变化了-1210.63万元，环比变化了-28.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.95%，无债券类资产，现金占净值比12.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.32%，第一大重仓股为汇丰控股（00005），持仓占比为8.31%。

大成恒生指数(QDII-LOF)C现任基金经理为冉凌浩。其中在任基金经理冉凌浩已从业14年又335天，2023年9月15日正式接手管理大成恒生指数(QDII-LOF)C，任职期间累计回报为31.79%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为纳斯达克100ETF大成（159513），季度净值涨幅为24.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第2季度,恒生指数继续保持调整态势。导致恒生指数持续调整的原因有很多,主要有以下几方面:从全球宏观经济运行格局来看,美国经济保持平稳增长态势,但整体增长力度温和,未出现强劲扩张的表现;中国经济长期向好的基本面没有改变,当前正处于结构转型深化、内需逐步修复的关键窗口,整体增长动能仍在积蓄过程中,消费与投资领域的数据修复斜率相对平缓。从国际局势来看,中东地缘政治局势逐步缓和,虽然过程起起伏伏,但从趋势来看总体是趋于缓解。从货币政策来看,凯文·沃什已经正式就任新任美联储主席,虽然他被普遍认为是相对“鹰派”人士,但美联储目前还尚未加息,只是市场上存在一定的加息预期。从AI产业发展来看,由于全球AI产业投资的持续加大,带动了全球半导体产业的繁荣,也推动了半导体硬件行业股票的大幅上涨。但是,这种趋势导致了港股市场出现了明显的K形走势:核心主线只有一个即AI科技,而不在这个链条上的股票则大多明显跑输。恒生指数由于其所涵盖的行业较广,所以其二季度的表现也较差。本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率,因此本基金将坚持被动化的投资理念,持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好地跟踪指数,力争将跟踪误差控制在较低的水平。截至本报告期末大成恒生指数(QDII-LOF)A的基金份额净值为0.9143元,本报告期基金份额净值增长率为-8.25%,同期业绩比较基准收益率为-7.30%;截至本报告期末大成恒生指数(QDII-LOF)C的基金份额净值为0.8944元,本报告期基金份额净值增长率为-8.31%,同期业绩比较基准收益率为-7.30%。

本文数据来源于大成恒生指数(QDII-LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。