二季报点评：华宝中证沪港深新消费指数A基金季度涨幅-17.63%

证券之星消息，日前华宝中证沪港深新消费指数A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.23亿元，季度净值涨幅为-17.63%。

从业绩表现来看，华宝中证沪港深新消费指数A基金过去一年净值涨幅为-25.2%，在同类基金中排名4022/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-43.11%，成立以来的最大回撤为-43.11%。

从基金规模来看，华宝中证沪港深新消费指数A基金2026年二季度公布的基金规模为1.23亿元，较上一期规模1.67亿元变化了-4358.94万元，环比变化了-26.15%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.61%，无债券类资产，现金占净值比7.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.4%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为15.09%。

华宝中证沪港深新消费指数A现任基金经理为张放。其中在任基金经理张放已从业5年又176天，2023年4月11日正式接手管理华宝中证沪港深新消费指数A，任职期间累计回报为1.05%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通信息技术ETF华宝（159131），季度净值涨幅为48.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,宏观经济在出口高景气等带动下呈现结构型复苏格局。PPI同比转正并逐月攀升,同时CPI同比维持在1.2%左右水平,通缩压力有所缓解。宏观政策层面,财政政策延续"积极"的基调,消费品以旧换新政策继续,安排超长期特别国债,并强调"优化政策实施机制"。同时设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金,财政金融部门组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式,引导更多资金流向投资和消费重点领域,激发市场活力。货币政策维持"适度宽松"基调,政策利率按兵不动,流动性保持充裕,央行更多依赖结构性工具定向支持AI、新基建及服务业等重点领域。海外方面,美联储新任主席沃什完成上任后首次议息会议,虽维持联邦基金利率3.50%-3.75%不变,但释放鹰派信号,点阵图显示半数委员预计年内至少加息一次;欧央行6月加息25个基点至2.25%,日本央行加息至1.00%达1995年以来最高水平,全球主要央行货币政策最宽松的阶段已经过去。市场方面,A股在出口景气与AI产业趋势双重驱动下震荡走强,主要指数均大幅上涨。2026年二季度,电子、通信、建筑材料等行业表现强劲,石油石化、农林牧渔、钢铁等行业表现较弱。指数方面,市场呈现整体上涨的格局,中证500指数和中证1000指数分别上涨了18.56%和15.62%,中证A100指数和沪深300指数分别上涨了12.38%和11.90%。2026年二季度,中证沪港深新消费指数累计下跌了19.57%。本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

本文数据来源于华宝中证沪港深新消费指数A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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