二季报点评：恒生红利低波ETF易方达基金季度涨幅-13.51%

证券之星消息，日前恒生红利低波ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模59.16亿元，季度净值涨幅为-13.51%。

从业绩表现来看，恒生红利低波ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-5.7%，在同类基金中排名2674/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-20.72%，成立以来的最大回撤为-20.72%。

从基金规模来看，恒生红利低波ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为59.16亿元，较上一期规模71.88亿元变化了-12.72亿元，环比变化了-17.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.26%，无债券类资产，现金占净值比1.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.54%，第一大重仓股为东方海外国际（00316），持仓占比为3.46%。

恒生红利低波ETF易方达现任基金经理为成曦 杨正旺。其中在任基金经理成曦已从业10年又79天，2024年3月27日正式接手管理恒生红利低波ETF易方达，任职期间累计回报为43.55%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF易方达（588080），季度净值涨幅为75.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪恒生港股通高股息低波动指数,该指数从香港市场中选取50只净股息率高且年化波幅低的证券作为指数样本,反映可通过港股通买卖的香港上市高股息低波动证券的表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,全球市场不确定性显著上升,美联储维持利率不变,但市场对后续降息路径的分歧加大,美元阶段性走强对新兴市场资金面形成一定压力,中东地缘局势持续紧张推升避险情绪。境内方面,一季度GDP同比增长5.0%,经济延续恢复态势,但二季度修复动能有所放缓,社会消费品零售总额同比增速由4月的0.2%转为5月的-0.6%,显示内需修复仍面临挑战;PPI同比由4月的2.8%升至5月的3.9%,CPI同比维持在1.2%,物价总体平稳。港股市场方面,二季度整体呈现震荡下行走势,受海外流动性预期反复及经济修复节奏放缓等因素影响,恒生指数自4月初持续回落,市场风险偏好明显收缩。恒生港股通高股息低波动指数由香港市场中分红水平较高且波动率较低的上市公司组成,行业分布相对偏向金融、能源、公用事业等现金流较为稳健的板块,兼具“股息收益”与“波动控制”特征。尽管高股息资产具备一定的防御属性,但受市场系统性下跌及部分权重板块回调影响,指数同样出现明显调整。报告期内,港币计价的恒生港股通高股息低波动指数下跌14.96%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于恒生红利低波ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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