二季报点评：恒生ETF易方达基金季度涨幅-8.40%

证券之星消息，日前恒生ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.59亿元，季度净值涨幅为-8.4%。

从业绩表现来看，恒生ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-4.33%，在同类基金中排名252/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.85%。而基金过去一年的最大回撤为-20.5%，成立以来的最大回撤为-20.5%。

从基金规模来看，恒生ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为0.59亿元，较上一期规模6282.14万元变化了-390.5万元，环比变化了-6.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.21%，无债券类资产，现金占净值比5.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.72%，第一大重仓股为汇丰控股（00005），持仓占比为8.81%。

恒生ETF易方达现任基金经理为成曦 常锐。其中在任基金经理成曦已从业10年又79天，2025年4月11日正式接手管理恒生ETF易方达，任职期间累计回报为16.39%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF易方达（588080），季度净值涨幅为75.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪恒生指数,该指数由在香港联交所主板上市交易的市值最大、流动性最好的93只股票组成,且指数内每个行业组别的市值覆盖率不低于全市场的50%,旨在反映香港股票市场的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。恒生指数的市场表现,主要受全球金融条件、中国宏观经济及港股市场资金供求变化等因素综合影响。全球金融条件方面,受美国通胀数据超预期、劳动力市场强劲等影响,二季度美联储宽松预期边际收敛,美元指数在二季度有所上行。中国宏观经济形势方面,二季度中国经济运行延续了平稳基调,结构调整趋势持续。传统增长引擎的拉动效应边际减弱,而以科技创新、先进制造为代表的新质生产力方向持续释放增长动能。根据国家统计局发布的数据,6月制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.3个百分点,制造业景气水平回升。港股市场资金供求变化方面,虽然南向资金持续流入港股市场,但由于港股市场相对其他亚太地区市场表现不佳,外资、被动资金等持续撤出港股市场,对恒生指数形成了较大压制。报告期内港股市场震荡走低,其中工业、综合企业等行业表现相对领先,原材料业、能源业等行业表现相对落后。指数表现方面,报告期内以港币计价的恒生指数下跌7.69%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金份额净值为1.3720元,本报告期份额净值增长率为-8.40%,同期业绩比较基准收益率为-9.20%。年化跟踪误差0.55%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于恒生ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。