二季报点评：天弘中证全指通信设备指数发起C基金季度涨幅66.72%

证券之星消息，日前天弘中证全指通信设备指数发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模41.14亿元，季度净值涨幅为66.72%。

从业绩表现来看，天弘中证全指通信设备指数发起C基金过去一年净值涨幅为142.42%，在同类基金中排名52/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-30.39%，成立以来的最大回撤为-30.39%。

从基金规模来看，天弘中证全指通信设备指数发起C基金2026年二季度公布的基金规模为41.14亿元，较上一期规模8.98亿元变化了32.16亿元，环比变化了358.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.0%，无债券类资产，现金占净值比10.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.67%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为15.06%。

天弘中证全指通信设备指数发起C现任基金经理为张戈。其中在任基金经理张戈已从业3年又229天，2024年4月15日正式接手管理天弘中证全指通信设备指数发起C，任职期间累计回报为255.47%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为天弘科创板50指数A（020873），季度净值涨幅为70.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场正处于地缘冲突与产业机遇交织的关键节点,尽管面临美伊局势等外部变量带来的短期扰动,但随着美伊和平谅解备忘录签署、霍尔木兹海峡通航预期恢复,全球通胀和加息担忧明显降温,叠加海外市场率先反弹,A股市场风险偏好正在迎来修复,因此短期波动不掩盖结构性机会。从中长期来看,旺盛的产业发展趋势才是决定板块定价的核心锚点,短期地缘消息、市场情绪和大盘整体波动终究只是次要变量,难以扭转高景气赛道的上行大方向。AI产业革命仍处于早期而非末期,具备通用技术变革属性,绝不能简单套用传统周期股的产能扩张、需求饱和、估值见顶框架来定价,而应将其视为跨越数年的成长赛道。在具体的产业线索上,海外AI数据中心建设极具韧性,北美四大云厂2026年资本开支预期达7000亿美元以上量级,算力集群正从万卡向十万甚至百万卡规模演进,算力、光互联、大模型与应用正形成持续商业闭环。通信设备与光通信行业景气度高,800G、1.6T光模块需求持续增长,CPO、NPO新技术渗透加速,国内头部厂商将直接受益全球算力互联需求;同时国产算力、半导体材料与设备处于大周期,以及PCB、AI存储、光芯片等供需紧平衡品种也处于景气趋势中,“算电协同”正成为新的重要方向,AI数据中心扩张带动了电网设备资本开支预期上修。报告期内,基金管理人以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作,将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在合理水平。

本文数据来源于天弘中证全指通信设备指数发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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