二季报点评：宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币基金季度涨幅23.52%

证券之星消息，日前宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.06亿元，季度净值涨幅为23.52%。

从业绩表现来看，宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币基金过去一年净值涨幅为17.99%，在同类基金中排名153/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.85%。而基金过去一年的最大回撤为-13.69%，成立以来的最大回撤为-21.41%。

从基金规模来看，宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币基金2026年二季度公布的基金规模为4.06亿元，较上一期规模2.54亿元变化了1.52亿元，环比变化了59.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.15%，无债券类资产，现金占净值比7.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.59%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为7.19%。

宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币现任基金经理为蔡丹。其中在任基金经理蔡丹已从业8年又354天，2024年3月22日正式接手管理宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币，任职期间累计回报为44.11%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)A人民币（019736），季度净值涨幅为23.6%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球资本市场在AI科技产业景气度持续上行与美联储紧缩预期升温的双重影响下,呈现显著的“科技成长领涨、风格极致分化”格局。一季度末美伊冲突爆发带来的地缘溢价在二季度逐步消退,5月中旬美伊双方在日内瓦重启间接谈判并敲定60天最终协议谈判路线图,霍尔木兹海峡航运紧张局面显著缓和,国际原油价格自一季度85美元/桶高位逐步回落至70美元/桶附近,全球通胀预期边际降温。然而,美国就业与消费数据持续超预期——5月非农新增就业17.2万人、零售销售同比增速达6.88%——叠加CPI同比升至4.2%、核心CPI维持2.8%高位,美联储在6月议息会议上维持利率不变但释放偏鹰信号,市场对全年降息预期基本消退,甚至开始定价年底加息可能性。长端利率维持高位对科技成长类权益资产形成阶段性估值约束,但AI算力资本开支持续兑现的基本面逻辑主导了季度行情。纳斯达克100指数二季度呈现“4-5月强势上涨、6月高位震荡”的运行格局。指数在AI算力产业链订单持续超预期、半导体设备与存储硬件龙头业绩强劲的驱动下,4月单月大涨15.64%;5月科技行情全面扩散,AI高速互连、先进封装等细分赛道接力上涨,指数继续攀升10.49%;6月市场风格迎来显著轮动,前期强势的云计算、消费电子等板块回调,但半导体设备、AI硬件龙头继续走强,指数全月微跌0.19%,月末收于30276.35点。全季度累计大涨27.53%,大幅跑赢标普500指数,延续了年初以来科技成长显著占优的格局。成分股方面,二季度纳斯达克100内部结构分化极为剧烈,AI硬件与半导体赛道一枝独秀,前期涨幅较高的消费科技巨头在6月集体回调,这一极致分化格局反映了市场资金从“AI应用预期”向“AI硬件业绩兑现”的切换。估值方面,截至2026年6月30日,纳斯达克100指数市盈率为35.23倍,较一季度末有所抬升,主要受指数快速上涨驱动。但从未来预期来看,2026年和2027年一致预期市盈率分别为26.51倍和20.83倍,反映分析师对指数成分股盈利持续高增长的乐观预期。当前指数ROE为24.33%,2026年和2027年一致预期ROE分别为28.70%和29.67%,盈利能力呈现持续改善态势。指数2026年和2027年预期净利润增速分别约为40.93%和27.27%,盈利增长动能依然强劲。整体而言,尽管短期面临高估值和海外利率上行的阶段性压力,但分析师对指数长期盈利增长前景仍保持乐观,预计在AI算力资本开支持续兑现、企业数字化转型加速的背景下,指数成分股盈利有望保持稳健增长。本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略,用量化方法来跟踪和控制偏离度,力争跟踪指数的收益,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。截至本报告期末宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)A人民币的基金份额净值为1.5341元,本报告期基金份额净值增长率为23.60%;截至本报告期末宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币的基金份额净值为1.5241元,本报告期基金份额净值增长率为23.52%。同期业绩比较基准收益率为24.16%。

本文数据来源于宝盈纳斯达克100指数发起(QDII)C人民币2026年中报，仅供参考不构成投资建议。