二季报点评：国寿安保泰裕债券C基金季度涨幅-0.76%

证券之星消息，日前国寿安保泰裕债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模8.77亿元，季度净值涨幅为-0.76%。

从业绩表现来看，国寿安保泰裕债券C基金过去一年净值涨幅为1.98%，在同类基金中排名897/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.24%。而基金过去一年的最大回撤为-3.07%，成立以来的最大回撤为-3.07%。

从基金规模来看，国寿安保泰裕债券C基金2026年二季度公布的基金规模为8.77亿元，较上一期规模11.33亿元变化了-2.55亿元，环比变化了-22.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.99%，债券占净值比107.35%，现金占净值比0.77%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.21%，第一大重仓股为南方航空（600029），持仓占比为1.98%。

国寿安保泰裕债券C现任基金经理为李谦 代劲。其中在任基金经理李谦已从业3年又18天，2024年3月13日正式接手管理国寿安保泰裕债券C，任职期间累计回报为18.39%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保泰宁利率债债券（021695），季度净值涨幅为0.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,国内经济延续"弱复苏"态势,结构性分化特征凸显。在外部因素支撑下,通胀与出口数据表现较好,但实体融资需求不足仍是主要矛盾。货币政策坚持"稳"字当头,流动性充裕与"资产荒"逻辑交织演绎。多重因素共振下,债券收益率整体呈震荡下行走势。风险资产方面,地缘冲突缓和带动风险偏好修复,市场交投活跃度提升,但结构性分化显著。 u3000u3000分阶段来看：4月,外部扰动边际减弱,宏观政策定调中性,资金利率中枢稳步下移,推动债券收益率下行,风险偏好快速修复;5月,经济数据低于预期,资金利率维持低位运行,"资产荒"逻辑进一步显性化,债券收益率延续震荡走低,风险资产分化调整;6月,基本面边际修复,资金利率波动加剧,机构行为有所分化,债券和风险资产同步转入震荡格局。 u3000u3000本基金报告期内,债券资产投资以利率策略为核心,积极参与利率波段交易。通过紧密跟踪市场驱动因素变化,动态优化组合久期与持仓结构,实现了相对稳健的收益表现。风险资产方面,本基金继续秉持自上而下的投资思路,基于宏观驱动力与行业轮动的分析框架,积极挖掘结构性机会。

本文数据来源于国寿安保泰裕债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。