二季报点评：博时中证红利低波动100指数发起式C基金季度涨幅-10.12%

证券之星消息，日前博时中证红利低波动100指数发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.44亿元，季度净值涨幅为-10.12%。

从业绩表现来看，博时中证红利低波动100指数发起式C基金过去一年净值涨幅为-2.44%，在同类基金中排名2455/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-12.37%，成立以来的最大回撤为-13.18%。

从基金规模来看，博时中证红利低波动100指数发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为0.44亿元，较上一期规模4798.93万元变化了-388.28万元，环比变化了-8.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.7%，无债券类资产，现金占净值比6.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.79%，第一大重仓股为雅戈尔（600177），持仓占比为2.56%。

博时中证红利低波动100指数发起式C现任基金经理为唐屹兵。其中在任基金经理唐屹兵已从业4年又2天，2023年12月19日正式接手管理博时中证红利低波动100指数发起式C，任职期间累计回报为19.16%。目前还管理着31只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时上证科创板50成份指数发起式A（018145），季度净值涨幅为71.89%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内经济保持平稳,总的来看,经济仍然维持了之前外需保持较强韧性、内需平稳、流动性合理充裕的格局。在一季报业绩超预期,以及旺盛需求驱动下,二季度A股走出一轮由AI产业趋势主导的科技成长行情。虽然各大宽基指数二季度普遍上涨,但板块和行业间分化较大。宽基中,以科创50、科创100为代表的成长风格大幅领先。行业板块层面,行情极致缩圈,赚钱效应高度集中于科技主线,在宽基普涨的背景下,中信一级行业仅有7个行业上涨,电子和通信表现亮眼,上游资源、消费表现落后。二季度红利资产表现不佳,是2016年以来的最差季度表现。不过红利资产基本面并未出现大幅变化,当前国内无风险利率也仍然处于低位,个人判断红利相关公司的下跌更多是相对极致的市场风格所致。本基金为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。展望三季度,随着霍尔木兹海峡的逐步放开,供应链对全球经济的冲击得到有效缓解。不管中美,以AI为代表的科技产业已成为经济增长的重要支撑,而消费均或多或少面临一定压力,预计这种K型分化在三季度仍然延续。虽然AI产业仍然处于高景气状态,但考虑到当前全球资金在AI产业的拥挤交易,任何基本面的风吹草动都可能带来股价的大幅波动,二季度成长相对价值这种较为极致的分化预计三季度有望缓解。整体看,三季度行情或趋向均衡。红利相关板块经过二季度调整后,其高股息以及相对低波动的特征在三季度或具备良好的配置价值。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。

本文数据来源于博时中证红利低波动100指数发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。