二季报点评：招商中证500指数增强C基金季度涨幅8.70%

证券之星消息，日前招商中证500指数增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.79亿元，季度净值涨幅为8.7%。

从业绩表现来看，招商中证500指数增强C基金过去一年净值涨幅为20.57%，在同类基金中排名323/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-13.21%，成立以来的最大回撤为-37.74%。

从基金规模来看，招商中证500指数增强C基金2026年二季度公布的基金规模为4.79亿元，较上一期规模4.87亿元变化了-853.88万元，环比变化了-1.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.73%，债券占净值比0.07%，现金占净值比11.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.93%，第一大重仓股为华天科技（002185），持仓占比为1.14%。

招商中证500指数增强C现任基金经理为邓童。其中在任基金经理邓童已从业4年又243天，2021年11月23日正式接手管理招商中证500指数增强C，任职期间累计回报为26.52%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50增强ETF招商（588450），季度净值涨幅为65.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内中证500指数震荡上涨,但成分股内风格分化非常极致,成长风格快速拉升但其余风格个股持续承压,本组合的超额收益在二季度也出现了大幅回撤。虽然有市场风格较为极致的客观原因,但报告期内的持续回撤也暴露出组合的稳健性问题,虽然在组合层面我们采取多策略的方案,但近期几种主要模型同步出现了回撤,大部分模型没有能够在当前环境中创造超额收益,具体来讲在基本面多因子模型中有效的成长因子数量较少且与本轮行情风格不匹配,机器学习模型偏向低波低流动性,新研发的机器学习模型近期表现良好但使用上较为保守,占比过低。不过展望未来,我们对本组合多模型的配置方式依然有信心,当前极致的市场行情难以长期维持,一旦高成长个股的虹吸效应减弱,各模型的超额收益有望同步回暖。但无论如何,现有模型无法覆盖最新市场状况的情况在未来会持续发生,我们只有通过持续迭代模型,开发适合未来市场状况的模型,保持模型的竞争力来维持组合的超额收益。

本文数据来源于招商中证500指数增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。