二季报点评：国泰量化收益灵活配置混合A基金季度涨幅1.64%

证券之星消息，日前国泰量化收益灵活配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.32亿元，季度净值涨幅为1.64%。

从业绩表现来看，国泰量化收益灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为18.41%，在同类基金中排名931/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-14.83%，成立以来的最大回撤为-45.69%。

从基金规模来看，国泰量化收益灵活配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.32亿元，较上一期规模3438.66万元变化了-197.54万元，环比变化了-5.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.95%，债券占净值比0.61%，现金占净值比8.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.03%，第一大重仓股为浙富控股（002266），持仓占比为1.21%。

国泰量化收益灵活配置混合A现任基金经理为梁杏 吴可凡。其中在任基金经理梁杏已从业10年又47天，2018年7月31日正式接手管理国泰量化收益灵活配置混合A，任职期间累计回报为41.0%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰CES半导体芯片行业ETF联接A（008281），季度净值涨幅为99.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,宏观层面地缘风险逐步缓解,中观层面AI产业趋势景气印证,全球风险资产风偏普遍回升,A股也在科技板块带领下震荡上行。宏观层面,二季度油价、地缘是最重要的定价因素,年初以来的复苏与降息交易在3月被高油价打破,而4月美伊进入谈判窗口期,油价回落,全球股指普遍回升;5月美伊地缘持续扰动、高油价对于经济的影响逐渐呈现,风险资产震荡加剧;6月美伊协议达成,油价回落,沃什上任后加剧全球加息预期,此时美元、全球流动性才与油价脱敏;中观层面,AI产业趋势是科技风格在全球范围内领跑的主因,全球大型科技股财报陆续披露,海外算力链的高景气得到印证,同时国内也财报超预期、资本开支预期提升以及订单上修,也带来国产算力链条的景气预期,全球范围内的科技行情持续演绎;微观层面,资金抱团科技也加剧了科技与非科技的分化。

本文数据来源于国泰量化收益灵活配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。