二季报点评：证券ETF易方达基金季度涨幅9.37%

证券之星消息，日前证券ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模37.99亿元，季度净值涨幅为9.37%。

从业绩表现来看，证券ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-5.58%，在同类基金中排名2664/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-25.5%，成立以来的最大回撤为-45.47%。

从基金规模来看，证券ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为37.99亿元，较上一期规模23.55亿元变化了14.43亿元，环比变化了61.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.78%，无债券类资产，现金占净值比0.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.38%，第一大重仓股为中信证券（600030），持仓占比为14.52%。

证券ETF易方达现任基金经理为张湛。其中在任基金经理张湛已从业6年又130天，2024年12月21日正式接手管理证券ETF易方达，任职期间累计回报为-5.81%。目前还管理着26只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为芯片ETF易方达（516350），季度净值涨幅为108.63%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证全指证券公司指数,该指数在中证全指指数样本中选取中证行业分类为证券公司的全部证券作为样本,反映证券公司行业上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,中国经济在外部不确定性加剧与内需持续修复中保持稳健运行,宏观政策延续积极取向、精准发力,新质生产力加速释放,经济运行呈现稳中有进、进中提质的态势。面对全球贸易壁垒持续升级、地缘政治博弈复杂化,以及国内房地产市场持续调整、部分企业经营压力加大等困难挑战,中国政府保持战略定力,强化宏观政策跨周期调节,加快超长期特别国债与专项债落地见效,推动“两重”“两新”政策扩围加力,工业生产保持韧性,就业物价总体平稳,消费结构持续升级,有效投资稳步扩大,经济运行延续回升向好、质效双升的良好态势。经济结构加速优化,新质生产力加速形成。高技术制造业与装备制造业继续领跑,人工智能、人形机器人、低空经济等前沿领域加速突破,算力基础设施与数据要素市场建设提速,数字技术与传统产业深度融合,为经济高质量发展注入持续动力。资本市场方面,二季度A股市场延续结构性行情主线,整体呈现“震荡分化、板块轮动加快”的格局。行业层面,一季度领涨的能源资源主线在二季度逐步降温,受益于人工智能大模型商业化加速落地及算力基建政策持续催化,电子、通信、半导体、人工智能等科技成长板块表现领先,成为二季度市场领涨主线;而煤炭、石油石化等上游资源品受大宗商品价格回落影响表现承压,房地产、商贸零售、食品饮料等板块仍受制于基本面压力而表现偏弱。从市场主流指数的表现来看,科创50、创业板指等成长风格指数在科技行情驱动下表现领先,中证500、中证1000等中小盘指数亦有较好表现,沪深300指数表现稳健,而上证50、中证红利等价值风格指数表现则相对平淡。报告期内证券行业整体业绩延续增长态势,得益于投行注册制全面深化带来的IPO与再融资规模扩容,以及市场风险偏好阶段性提升,证券行业表现较好,报告期内中证全指证券公司指数上涨8.67%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于证券ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。