二季报点评：海富通研究精选混合A基金季度涨幅44.00%

证券之星消息，日前海富通研究精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.61亿元，季度净值涨幅为44.0%。

从业绩表现来看，海富通研究精选混合A基金过去一年净值涨幅为29.97%，在同类基金中排名1616/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.23%。而基金过去一年的最大回撤为-24.1%，成立以来的最大回撤为-47.04%。

从基金规模来看，海富通研究精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.61亿元，较上一期规模4876.5万元变化了1230.2万元，环比变化了25.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.57%，债券占净值比4.44%，现金占净值比1.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.34%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.81%。

海富通研究精选混合A现任基金经理为王金祥。其中在任基金经理王金祥已从业7年又265天，2019年1月29日正式接手管理海富通研究精选混合A，任职期间累计回报为82.38%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海富通研究精选混合A（006557），季度净值涨幅为44.0%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年二季度国民经济延续总体平稳,保持向新向优的发展态势。结构上,外贸韧性彰显,发展动能向新。从外贸表现来看,我国出口延续增长态势,其中AI相关产业出口保持高增长。科技产业方面,规模以上高技术制造业增加值同样呈现较快增长,反映出我国新兴产业正快速成长,为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变,但国内有效实施更加积极有为的宏观政策,经济整体保持平稳。海外经济方面,AI投资拉动全球经济,海外流动性偏紧,中东地缘风险降温。一季报显示美国科技巨头纷纷上修资本开支,带动全球AI产业链如高端算力硬件等需求大增。在高油价冲击下,全球通胀走高,欧日等主要央行已启动加息,市场预期美联储或也将在年内启动加息,整体海外流动性环境偏紧张。6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录,霍尔木兹海峡逐步恢复通航,油价从高位回落,中东地缘局势迎来阶段性缓和。从A股市场看,二季度市场震荡走强,结构上AI是主线,风格上偏向成长。总体来看,二季度科创50上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,中证500上涨18.56%,沪深300上涨11.90%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,二季度表现排在前四名的板块分别是电子、通信、建筑材料、机械设备,除了电子、通信是标签性很强的AI相关行业,建筑材料上涨主要是AI相关的玻纤电子布拉动,机械设备上涨则主要是AI相关的设备、耗材等拉动。本基金二季度继续增加AI算力的配置权重,包括海外算力和国产算力。海外算力今年新增演绎方向主要是由于下游需求的爆发,上游供给瓶颈行业开始呈现涨价现象,基于对上游供给的紧缺程度分析,本基金增加了PCB上游相关的电子布、铜箔、覆铜板等细分行业配置;此外,继续增加了业绩相对确定的光模块板块的配置;国产算力方向,本基金整体减少了云计算行业的配置,增加了GPU、CPU及交换芯片等国产芯片公司的配置。整体来看,泛消费、化工、医药是本季度主要减配的方向。

本文数据来源于海富通研究精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。