二季报点评：基本面50ETF嘉实基金季度涨幅-9.05%

证券之星消息，日前基本面50ETF嘉实基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.62亿元，季度净值涨幅为-9.05%。

从业绩表现来看，基本面50ETF嘉实基金过去一年净值涨幅为-7.38%，在同类基金中排名2796/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-16.45%，成立以来的最大回撤为-23.19%。

从基金规模来看，基本面50ETF嘉实基金2026年二季度公布的基金规模为0.62亿元，较上一期规模7184.07万元变化了-1001.65万元，环比变化了-13.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.24%，无债券类资产，现金占净值比1.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.79%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为7.51%。

基本面50ETF嘉实现任基金经理为李直。其中在任基金经理李直已从业8年又211天，2021年9月24日正式接手管理基本面50ETF嘉实，任职期间累计回报为27.29%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创创业ETF嘉实（588400），季度净值涨幅为66.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证锐联基本面50指数,中证锐联基本面50指数以沪深A股为样本空间,挑选基本面价值最大的50家上市公司作为样本,采用基本面价值加权计算,在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联,避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。二季度A股呈现典型的成长风格主导的结构性行情,科技与高端制造成为绝对主线。半导体板块在AI算力需求扩张和国产替代加速的双重逻辑下表现最为强劲,电子、通信紧随其后。与之形成鲜明对比的是,价值蓝筹板块普遍承压,反映出市场资金从防御性资产向成长性资产的明显切换。整体看,二季度A股市场生态由普涨型行情向产业逻辑驱动的结构性行情深度演进,科技成长与价值/红利之间的分化进一步加大。全球主要市场在二季度普遍走强,核心驱动力来自AI产业链景气延续与油价高位回落。美股表现最为亮眼,科技板块尤其是AI芯片股成为主线,但通胀粘性使市场降息预期快速反转,加息担忧开始升温。欧洲股市整体上行,企业盈利预期修复,但内部表现分化,能源敏感型经济体相对承压。亚太市场中日韩依托半导体超级周期和AI算力需求持续走高,成为全球资金追捧的重要方向。本报告期内,本基金日均跟踪偏离绝对值为0.03%,年化跟踪误差为1.15%,符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.20%的限制。作为ETF基金,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,力争降低基金的跟踪误差。

本文数据来源于基本面50ETF嘉实2026年中报，仅供参考不构成投资建议。