二季报点评：易方达MSCI中国A股联接C基金季度涨幅12.88%

证券之星消息，日前易方达MSCI中国A股联接C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.36亿元，季度净值涨幅为12.88%。

从业绩表现来看，易方达MSCI中国A股联接C基金过去一年净值涨幅为16.82%，在同类基金中排名1389/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-9.98%，成立以来的最大回撤为-34.49%。

从基金规模来看，易方达MSCI中国A股联接C基金2026年二季度公布的基金规模为0.36亿元，较上一期规模3627.68万元变化了-38.16万元，环比变化了-1.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比2.44%，无债券类资产，现金占净值比5.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.72%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为0.14%。

易方达MSCI中国A股联接C现任基金经理为宋钊贤。其中在任基金经理宋钊贤已从业5年又322天，2020年9月5日正式接手管理易方达MSCI中国A股联接C，任职期间累计回报为27.52%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达标普生物科技美元汇A（003720），季度净值涨幅为22.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金为易方达MSCI中国A股国际通ETF的联接基金,报告期内主要通过投资易方达MSCI中国A股国际通ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达MSCI中国A股国际通ETF跟踪MSCI中国A股国际通指数,该指数旨在追踪随着时间推移部分A股逐渐被纳入MSCI新兴市场指数的过程。纳入指数的成份股来自MSCI中国指数中的中国A股成份股。标的指数编制方法基于MSCI全球可投资市场指数的编制方法。目前该指数涵盖了互联互通机制下A股市场中具有代表性的大盘和中盘上市公司。2026年二季度国内经济呈现显著结构性分化,整体走出AI科技周期上行、内需修复相对偏弱的双线格局;中美同步处于科技扩张周期,叠加中东地缘冲突持续扰动原油供给,对国内工业品价格形成阶段性冲击。产业维度,AI、半导体、高端装备、新材料四大赛道成为经济核心支撑,新能源汽车、生物医药景气走弱,钢铁、水泥、化工等传统周期行业开工低迷,地产、基建链条实物需求未见回暖。需求端内外需冷暖分化明显,半导体、计算机相关出口维持韧性,但国内消费、投资同步走弱,内需修复力度不及市场预期。政策端同步围绕培育新质生产力、布局新型基建发力。财政持续落地专项债、超长期特别国债与各类政策性金融工具,重点投向新型基础设施建设与制造业设备更新改造;货币政策保持适度宽松,但实体经济信贷需求整体偏弱,各类产业、信贷资源持续向AI、高端制造等高成长性高新行业倾斜。资本市场延续结构性行情,市场资金持续集中布局AI、新材料等高景气赛道,地产链、大众消费板块持续承压;大宗商品在地缘冲突、供需双重因素作用下波动幅度明显放大。MSCI中国A股国际通指数涵盖在上交所和深交所上市的代表性大盘股与中盘股,是投资者分散配置A股的有效工具。报告期内,该指数成份股中,电子、通信等行业个股贡献较高收益;食品饮料、银行、汽车等行业个股表现偏弱,对指数收益形成小幅拖累。报告期内,MSCI中国A股国际通指数上涨11.74%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达MSCI中国A股联接C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。