二季报点评：浙商汇金量化精选混合A基金季度涨幅-7.54%

证券之星消息，日前浙商汇金量化精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.92亿元，季度净值涨幅为-7.54%。

从业绩表现来看，浙商汇金量化精选混合A基金过去一年净值涨幅为36.86%，在同类基金中排名541/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-20.16%，成立以来的最大回撤为-64.4%。

从基金规模来看，浙商汇金量化精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.92亿元，较上一期规模1.25亿元变化了-3302.08万元，环比变化了-26.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.0%，无债券类资产，现金占净值比8.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.57%，第一大重仓股为财通证券（601108），持仓占比为2.76%。

浙商汇金量化精选混合A现任基金经理为陈顾君。其中在任基金经理陈顾君已从业6年又185天，2026年1月28日正式接手管理浙商汇金量化精选混合A，任职期间累计回报为-15.03%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商汇金上证科创板综合指数A（024345），季度净值涨幅为51.65%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年二季度,市场资金的集中度达到了历史极值,上演了极度分化的行情:AI硬件(尤其半导体)是唯一贯穿季度的主线。电子、通信板块涨幅巨大,导致市场资金高度集中,与传统行业形成极端“K型”分化。多个量化监控指标显示科技的抱团行情已经进入极致阶段:通信、电子估值分位数处于历史100%分位,科技板块交易额占全市场比达到53%,而全市场破净率达到的熊市级别的12%,非科技板块被抽血严重。二季末“再平衡”:极致分化在6月触发调整,科技板块出现较大的回撤。是否是风格切换目前没有定论,大多数机构普遍视为仅仅是阶段性均衡,而非彻底转向,因为科技板块的基本面优势并未逆转。但是科技的逻辑转向“业绩兑现”:市场审美从“讲故事”转向“看业绩”。有真实利润支撑的科技龙头持续走强,而纯概念炒作在财报季明显退潮,进入“去伪存真”阶段。我们认为,尽管科技是主线,但市场预期已在悄然变化。部分资金开始提前关注资源周期股、消费和创新药等板块,显示出在主线之外寻找新方向的意图。本基金采用PB-ROE投资策略,在低位布局了显著低估的大盘蓝筹股票,从历次抱团来看,每次流动性危机往往都是左侧布局的机会,预计这次也将如此。

本文数据来源于浙商汇金量化精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。