二季报点评：长城核心优势混合A基金季度涨幅15.32%

证券之星消息，日前长城核心优势混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.89亿元，季度净值涨幅为15.32%。

从业绩表现来看，长城核心优势混合A基金过去一年净值涨幅为20.57%，在同类基金中排名2045/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-22.78%，成立以来的最大回撤为-64.76%。

从基金规模来看，长城核心优势混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.89亿元，较上一期规模9092.9万元变化了-183.16万元，环比变化了-2.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.78%，无债券类资产，现金占净值比15.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.24%，第一大重仓股为剑桥科技（06166），持仓占比为5.19%。

长城核心优势混合A现任基金经理为林皓。其中在任基金经理林皓已从业6年又162天，2022年6月6日正式接手管理长城核心优势混合A，任职期间累计回报为-0.55%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城久源灵活配置混合A（002703），季度净值涨幅为23.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2季度,国内工业增加值增长平稳,进出口增速保持了较强的韧性,消费和房地产依然存在较大压力。就全球来看,地缘政治冲突此起彼伏(波斯湾冲突升级,俄乌战事重新趋于激烈,日本对外战略转向等),AI产业的进展依然很快。本季度各大指数涨跌各异,具体表现如下:上证指数+5.2%,深证成指+20.2%,科创50+75.7%,创业板指+36.4%,恒生指数-7.7%,恒生科技-3.8%。就商品市场而言,伦敦金-14.2%,布油-22.6%,LME铜+8.5%。本季度,重大的宏观与产业事件有:美伊冲突持续;俄乌战争再度升级;Anthropic发布ClaudeMythos5;OpenAI发布GPT-5.6;美国收紧AI监管政策,对前沿大模型实施事前审批。当前市场已完全消化了美伊冲突对商品、权益市场的冲击,原油价格基本回到了冲突前的水平,但对供应链的扰动依然存在。当前AI的产业进展依然很快,需求的增长远超供应链扩产的速度,供给受限的卡点不断向产业链的上游延伸。此外,AI对劳动力市场的负面冲击值得关注,中短期来看,传统行业较难出现反转性的机会。因此,投资组合将围绕上述判断进行调整,当前依然长期看好AI+、自主可控等相关方向的成长性机会。另外,国际地缘冲突频繁,贸易摩擦不断,外部环境具有较大的不确定性,大国为保证自身供应链的安全均加大了在关键矿产资源和关键原材料方面的投资和供应保障,具有战略意义的矿产资源和关键原材料持续得到价值重估。受益于权益市场回暖,看好非银等板块的投资价值。本基金总体上遵循自上而下聚焦板块和自下而上精选个股的策略,在人工智能、半导体、非银等板块中精选具备核心竞争优势的成长性公司进行积极配置。

本文数据来源于长城核心优势混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。