二季报点评：富国国企改革灵活配置混合基金季度涨幅15.95%

证券之星消息，日前富国国企改革灵活配置混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.38亿元，季度净值涨幅为15.95%。

从业绩表现来看，富国国企改革灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为16.86%，在同类基金中排名987/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-18.21%，成立以来的最大回撤为-48.17%。

从基金规模来看，富国国企改革灵活配置混合基金2026年二季度公布的基金规模为1.38亿元，较上一期规模1.24亿元变化了1426.34万元，环比变化了11.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.79%，债券占净值比0.15%，现金占净值比12.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.97%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为7.07%。

富国国企改革灵活配置混合现任基金经理为周宁。其中在任基金经理周宁已从业7年又75天，2023年11月3日正式接手管理富国国企改革灵活配置混合，任职期间累计回报为44.71%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为富国国企改革灵活配置混合（005357），季度净值涨幅为15.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内外市场环境更趋复杂。国内方面,经济分化有所加剧,外需保持较强韧性,内需恢复偏弱;价格受国际大宗商品上涨影响结构性改善,但企业盈利修复不均衡,下游制造业成本压力上升。海外方面,地缘冲突向多区域扩散,能源价格高位震荡,欧美通胀黏性超预期,主要央行货币政策分化加剧,国际资本流动显著波动。资本市场层面,AI科技产业链受产业趋势与政策催化持续走强,而多数传统板块估值承压,市场分化极度加剧;避险情绪叠加外部不确定性,整体风险偏好维持低位,成交结构高度集中于成长赛道,市场整体维持震荡分化格局。 报告期,本组合总体维持偏积极的仓位水平,操作端结合景气边际变化及估值水平对持仓结构进行了部分调整,整体持仓进一步向具备核心竞争力与景气向好的方向调整。后续本基金将继续深化研究、精选标的,提升组合配置胜率和有效性,在兼顾控制净值波动的情况下,积极把握市场潜在机会。

本文数据来源于富国国企改革灵活配置混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。