二季报点评：国金量化多策略A基金季度涨幅17.90%

证券之星消息，日前国金量化多策略A基金公布二季报，2026年二季度最新规模26.44亿元，季度净值涨幅为17.9%。

从业绩表现来看，国金量化多策略A基金过去一年净值涨幅为26.17%，在同类基金中排名758/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-15.97%，成立以来的最大回撤为-29.03%。

从基金规模来看，国金量化多策略A基金2026年二季度公布的基金规模为26.44亿元，较上一期规模18.66亿元变化了7.78亿元，环比变化了41.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.8%，无债券类资产，现金占净值比5.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.95%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.36%。

国金量化多策略A现任基金经理为马芳 姚加红。其中在任基金经理马芳已从业5年又324天，2020年9月3日正式接手管理国金量化多策略A，任职期间累计回报为96.96%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国金科创创业量化选股股票A（025658），季度净值涨幅为37.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场环境方面,二季度市场活跃度与一季度相当,处于近五年较高水平。市场风格方面,贝塔值、动量和短期反转等市场风格因子在报告期内的波动高于其长期均值水平,但整体持续性较强,特别是动量因子表现出相较历史类似时段更为极致的特征;报告期末,市值类因子的波动有所增大。行业涨跌方面,超半数中信一级行业在报告期内录得负收益,其中涨幅大于30%的行业为电子、通信和建材,跌幅较大的行业为消费者服务、农林牧渔、综合等。二季度市场持续受到宏观事件和AI叙事等多重因素影响,整体波动较大,各大类资产的波动均不同程度抬升。报告期内,本基金的超额收益来源互补性较强,体现“多策略”的分散投资框架带来的优势。同时,风险模型对市场共同风险变动范围的约束有助于在波动较大的市场环境中保持超额收益的相对稳定性。

本文数据来源于国金量化多策略A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。