二季报点评：鑫元价值精选混合C基金季度涨幅-18.90%

证券之星消息，日前鑫元价值精选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.91亿元，季度净值涨幅为-18.9%。

从业绩表现来看，鑫元价值精选混合C基金过去一年净值涨幅为-2.39%，在同类基金中排名1943/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-33.24%，成立以来的最大回撤为-42.38%。

从基金规模来看，鑫元价值精选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.91亿元，较上一期规模8290.44万元变化了765.4万元，环比变化了9.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.0%，债券占净值比6.11%，现金占净值比7.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.69%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.96%。

鑫元价值精选混合C现任基金经理为刘俊文。其中在任基金经理刘俊文已从业3年又280天，2022年10月17日正式接手管理鑫元价值精选混合C，任职期间累计回报为9.58%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,海内外多重宏观变量交织共振,市场呈现极致结构化分化格局。海外通胀持续超预期,年初市场普遍定价的美联储降息时点大幅延后,美债各期限收益率中枢整体抬升;欧元区、日本央行于6月相继落地加息,全球货币政策再度转向收紧。美联储政策路径双向不确定性显著提升,市场对其维持高利率乃至重启加息的预期持续升温,叠加全球经济增长动能走弱,外部流动性与基本面层面的不确定性同步上行。国内市场行情分化特征突出:AI全产业链订单与需求持续落地兑现,行业景气度领跑全市场;以长期稳定现金流为核心定价逻辑的价值板块持续承受估值调整压力,成长、价值两类资产收益表现大幅背离,显著加大组合管理难度。站在当前时点,宏观、产业层面多重博弈因素尚未充分消化,极致风格分化的市场环境仍将延续。如何适配当前AI高景气、传统板块整体偏弱的结构性行情,搭建能够持续创造稳健超额收益的投资框架,是下一阶段投研开展与组合构建的核心命题。

本文数据来源于鑫元价值精选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。